首页 - 股票 - 板块掘金 - 正文

中国集成电路知识产权联盟成立 八股并驾齐驱

证券之星 2016-01-20 12:48:25
关注证券之星官方微博:

三安光电个股资料 操作策略 盘中直播 我要咨询

三安光电:股东增持构筑安全边际

三安光电 600703

研究机构:群益证券(香港) 分析师:朱吉翔 撰写日期:2016-01-18

结论与建议:公司股东三安集团通过交易所系统购入545万股公司股份,占总股本0.21%,公司股东增持行为将提振市场信心,对股价形成积极影响。长期来看,公司积极推进化合物半导体业务布局,符合国家政策和产业趋势,为成长注入新的动力,另外,目前股价较大基金入股价格折让约14%,安全边际较高。 考虑到维持此前盈利预测我们预计公司2015、2016年可实现净利润199、24.4亿元,YOY为36%、23%,EPS为0.83元、1.02元;目前股价对应2015-16年PE分别为23、19倍,估值较低。维持“买入”的投资建议。

股东增持彰显信心:公司公告,股东三安集团通过交易所系统购入545万股,占总股本0.21%,另外,三安集团基于对公司未来持续发展的信心,不排除拟在未来12个月内(自本次增持之日起算)以自身及一致行动人名义继续择机通过二级市场增持公司股份,累计增持比例不超过公司已发行总额的2%。我们认为股东增持反应对公司未来发展的信心以及对目前较低的股价水平的不认可,对公司股价形成积极正面影响。长期来看,公司化合物半导体业务顺利展开,考虑到半导体行业新客户切入周期,我们预计公司有望在2016年下半年开始小规模生产,2017年将对公司业绩产生较大的提升作用。另外,公司目前股价较大基金入股价格已折让约14%,有较高的安全边际。

盈利预测与投资建议:我们维持此前盈利预测,预计公司2015、2016年可实现净利润19.9、24.4亿元,YOY为36%、23%,EPS为0.83元、1.02元;目前股价对应2015-16年PE分别为23、19倍。考虑到化合物半导体巨大的进口替代的市场空间,公司获得大基金扶助后相关业务开展顺利,半导体业务未来将成为公司业绩新的增长点,目前公司估值较低,维持“买入”的投资建议。

微信
扫描二维码
关注
证券之星微信
APP下载
好投资评级:
好价格评级:
证券之星估值分析提示中国长城盈利能力一般,未来营收成长性较差。综合基本面各维度看,股价偏高。 更多>>
下载证券之星
郑重声明:以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息,证券之星对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。如对该内容存在异议,或发现违法及不良信息,请发送邮件至jubao@stockstar.com,我们将安排核实处理。
网站导航 | 公司简介 | 法律声明 | 诚聘英才 | 征稿启事 | 联系我们 | 广告服务 | 举报专区
欢迎访问证券之星!请点此与我们联系 版权所有: Copyright © 1996-