网宿科技:首个重磅合作落地,社区云范围推广开启
类别：公司研究 机构：长江证券股份有限公司 研究员：马先文 日期：2015-12-07
报告要点
事件描述
网宿科技发布了与上海东方明珠新媒体股份有限公司(以下简称“东方明珠”)签署战略合作协议的公告,就双方在通信服务、产品提供、资源共享等领域建立战略合作伙伴关系达成合作。
事件评论
强强联手,共同面向用户打造整体新媒体娱乐服务平台。依据公告,公司和东方明珠在互联网电视领域开展深入合作,在社区云、CDN 内容分发、增值应用引入等领域结成全面战略合作伙伴关系。其中,东方明珠是中国第一家文化传媒上市公司,2014年启动和百视通重组后,首次实现全国广电传统媒体与新兴媒体的融合发展,同时也成为中国A股首家市值超过千亿的传媒上市公司,是一家巨无霸级别的生态型综合传媒娱乐集团,其拥有中国规模最大、门类最齐、特色鲜明的内容版权库以及国内最大的多渠道视频集成与分发平台。而网宿作为国内CDN 行业龙头朝社区云升级,具备最强的CDN 分发平台。此次合作东方明珠投入优势内容资源,网宿科技投入CDN、社区云服务及网络等资源,可谓强强联合,双方共同为社区及宽带接入用户提供电视、移动互联网及家庭端各类增值业务服务,共同面向用户打造整体新媒体娱乐服务平台。
首个重磅合作落地,社区云范围推广开启。网宿在CDN 业务高速增长的基础上,战略布局社区云平台卡位我国重度应用兴起之势,打造开放式多方共赢平台切入4K 视频、云游戏、虚拟现实、在线教育、在线医疗等领域。此次公司与东方明珠达成战略合作,是网宿社区云开始进入实施阶段的一个标志,意味着公司社区云战略实现了关键性突破。未来,网宿社区云预计在全国建设上千个云节点,服务中国2亿多的家庭宽带用户。此次和传媒行业巨头合作具备极强的示范效应,利于社区云平台后续不断吸引更多内容厂商,社区云大范围推广开启。当前用户网络消费付费意愿提升明显,随着社区云平台内容的增加和用户的增长有望形成正循环,其成长空间和商业落地可期。
盈利预测和投资建议:公司传统CDN 业务将延续高增长势头,业绩高增长无忧,另一方面战略升级至云计算有望开启新的增长引擎,中长期成长可期,当前社区云业务的布局和进展超出市场预期,看好公司该业务前景。预计公司15、16年EPS 分别为1.15和1.82元,对应PE 分别为52和33倍,维持“买入”评级。
相关新闻：
首页
微信公众号
证券之星APP
