首页 - 股票 - 个股掘金 - 正文

网络安全发展迎来重大拐点 七概念股抢筹行抢一触即发

证券之星 2015-10-25 10:16:11
关注证券之星官方微博:
英国媒体近日报道,英中两国已经就打击网络犯罪问题签署了一项“高级别安全对话”协议。长江证券表示,此次协议旨在从两国国家安全层面上达成协议,避免“棱镜门”事件在两国政府企业中发生。可以预见,后续两国政府将继续加强网络信息安全领域的自我保护力度,在不威胁对方信息安全的同时,保障自身网络信息安全。在网络信息安全需求拉动、国家政策推动的共同作用下,中国网络安全产业必将迎来加速发展时机。股市有风险,投资需谨慎。文中提及个股仅供参考,不作为买卖建议。

美亚柏科个股资料 操作策略 咨询高手 实盘买卖

美亚柏科 300188

研究机构:中投证券 分析师:张镭 撰写日期:2015-08-28

事件:公司2015年半年度营业收入19,983.33万元,同比增长23.74%;归属于上市公司股东的净利润为1,895.85万元,同比增长9.77%。

投资要点:

上半年费用与研发投入加大,为全年较快的增长打下铺垫。

公司中报销售、管理、财务费用同比增长30%、47%、21%,研发投入提升25%,而净利润增速不高,我们解读:1.上半年净利润占全年的比例小且波动大,参考价值不大,12-14年分别为9%、0.3%、15%,业绩提速主要在第四季度,近两年的占比为75%;2.公司处在”由产品向服务“、“客户由公安向法检、工商、税务等”延伸的转型期,新行业及新产品系列的研发和费用投入增多,且上半年的投入相对固定而收入和利润未能及时体现;

3.毛利率提升,后续将享受新产品上线带来的红利。以传统的电子取证产品为例,收入同比增长25%,受益于客户拓展和随电子设备更新的产品迭代。同时,新产品增加提升毛利率4.9个百分点,费用稳定后将在净利润上有体现。

产品+服务模式推进,并购新德汇彰显协同效应。

1.网络安全产品以往是单一的产品销售,公司正推广“互联网服务”的销售模式,次均销售额变小但收入持续周期长,是网络信息安全产品上半年收入同比变化-40.56%的主要原因。值得注意的是,“产品+互联网服务”的推进有利于长期的销售模式转变;2.并购国内领先的刑侦信息软件与设备提供商“新德汇”,促进公司刑事技术产品收入增长及毛利率提升24个百分点,彰显了较好的整合协同效应。

切入税务稽查、视频分析的朝阳领域。旺盛的需求启动下,产业未来有爆发的潜质;同时。公司亦能实现税务、视频大数据方向的积累。 首先,国家税收规模已超过10万亿,涉税违规众多。并购的“江苏税务”在税务稽查部门市占率约75%,随着对客户需求的开辟,未来有望拓宽至征收部门或企业;其次,国内海量视频检索分析的市场潜力大,密度最大的深圳地区每平方公里约有205个摄像头,电子化快速分析工具需求旺盛。公司是电子数据取证龙头与网络空间安全专家,积极拓宽客户群体,竞争优势明显。我们预计15-17年EPS为0.38、0.56、0.81元,强烈推荐,目标价30.4元。

风险提示:上游客户需求波动性、市场波动风险、并购整合不达预期等

微信
扫描二维码
关注
证券之星微信
APP下载
好投资评级:
好价格评级:
证券之星估值分析提示长江证券盈利能力一般,未来营收成长性一般。综合基本面各维度看,股价合理。 更多>>
下载证券之星
郑重声明:以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息,证券之星对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。如对该内容存在异议,或发现违法及不良信息,请发送邮件至jubao@stockstar.com,我们将安排核实处理。
网站导航 | 公司简介 | 法律声明 | 诚聘英才 | 征稿启事 | 联系我们 | 广告服务 | 举报专区
欢迎访问证券之星!请点此与我们联系 版权所有: Copyright © 1996-