实力机构周一强力推荐10只极度低估金股

第3页:蓝鼎控股：增持并延长锁定期 彰显公司信心

第1页:江苏旷达：牵手逆变器龙头 借力加快光伏电站发展

第2页:五矿发展：投资设立小贷公司 构建供应链金融闭环

第3页:蓝鼎控股：增持并延长锁定期 彰显公司信心

第4页:海信电器：技术领先保障硬件盈利 关注公司转型的进展

第5页:深圳华强：加速整合电子元器件分销市场 搭建交易+创新服务平台

第6页:海特高新：董事长增持显信心

第7页:隆鑫通用：高管增持+控股微型电动车企业 双重利好共同维稳

第8页:海王生物：高管集体增持稳定信心 集中配送区域扩张展开

第9页:中泰桥梁：民企华丽蜕变国企 切入教育打开估值空间

第10页:东方雨虹：错杀白马 价值凸现

蓝鼎控股：增持并延长锁定期 彰显公司信心

高管增持并延长锁定期，彰显公司信心。公司宣布董监高购入股票以及公司实际控股人、控股股东延长承诺锁定期等股价维护方案，彰显了公司对上市投资者的责任心。于此同时，释放出信号，表明管理者自身对本次并购重组以及公司长期发展具有信心。

IDC+CDN+APM”三大业务产生协同效应，逐步打开市场空间。现金牛IDC业务一方面在自身实现盈利发展保障公司业绩，更重要的是作为CDN的管道，未来将帮助公司进入更轻资产的CDN行业。

于此同时CDN与APM相辅相成，CDN帮助APM构建问题解决方案闭环，APM提高CDN智能化水平。APM相对于CDN完全轻资产运作，成长性更佳，市场空间更广阔。从IDC到APM,公司由重到轻，成长性逐渐提高，市场空间逐步打开。

强烈资产注入预期，市值被低估。按照并购后公司66亿的估值处于被低估的状态。公司大股东具有房地产背景，资源储备丰富，高升科技运营能力强，单机柜营收显著高于同行。分业务测算公司并购后估值，其中IDC业务预计2015净利润为7700万元，参考市场市盈率，其对应估值预计45亿；CDN预计2015年净利润4000万元，合理估值在25-30亿元之间；APM业务根据用户数目参考NewRelic,合理估值在25-30亿元。考虑三大业务的协同效应保守给予10%的估值溢价，合理估值应在120-150亿之间。

给予“买入”评级。预测2015-2017年收入为5.35/7.18/9.39亿元，归母净利润为0.77/1.07/1.42亿元，EPS为0.18/0.26/0.34元。申万宏源