平安证券5月21日晨会纪要

电力设备行业专题报告：新能源汽车充电专题报告：充电桩迎价值重构，下入泥土、上冲云霄

研究助理：朱栋101005 -般证券从业资格编号S1060114070038

研究分析师：余兵021-38636729投资咨询资格编号：S1060511010004

核心摘要：1、充电桩——稀缺的能源互联网线下端口；2、顶层设计将出，充电投资临爆发拐点；3、千亿级充电市场可期；4、上下求索，破题充电桩推广瓶颈；5、关注云、网兼具的先锋标的。充电桩产业正在从量变到质变，电网侧的入网资源与云网侧的互联网资源，将在产业的兴起中先后发挥主导作用。我们建议投资者由近及远把握3条投资路径：1)具备先发布局优势，云、网资源兼具的充电桩企业，建议关注特锐德、万马股份、奥特迅；2)依托电网资源顺势而下，有望开拓更多市场份额的国网系企业，建议关注国电南瑞、许继电气；3)借势电改，向新能源汽车充电领域协同开拓，完善全维度布局的能源互联网企业，建议关注阳光电源、中恒电气。

和佳股份( 300273)事项点评：携手以色列HOBART布局创新医疗器械，3+2业务布局精彩连连(强烈推荐)

研究分析师：邹敏027-20662997投资咨询资格编号：S1060514080003

研究分析师：叶寅027-22662299投资咨询资格编号：S106051410000'I

研究分析师：魏巍021-20632019投资咨询资格编号：S106051411000'I

研究助理：张斌027-20662550 -般证券从业资格编号：S1060114110003

核心摘要：HOBART是颇具特色的以色列创新型医疗器械企业，拥有全球领先的多项产品系列。通过股权投资，和佳将获得HOBART在中国市场各项经营的优先权，锁定医疗器械产业领先地位。“3+2”(医疗器械、医疗服务、医疗信息化+互联网医疗、融资租赁)业务布局精彩连连。公司为医院发展提供学科建设方案、设备和资金需求的一揽子解决方案，战略性地向康复、血透、医疗信息化、精准医疗等领域延伸，平台战略清晰。短期内现有业务(医院整体建设业务)订单充沛，保障高增长；长期看新业务(康复、血透、医疗信息化、精准医疗)等将是增长引擎。维持2015-2016年EPS预测为0.69、1.02元，目标价55元，重申“强烈推荐”评级。

国兴地产( 000838)动态跟踪报告：心动之后有望风动帆动，上市公司平台价值将逐步体现(推荐)

研究分析师：王琳010-59 730724投资咨询资格编号：S1060513090001

研究分析师：杨侃0755-22621493投资咨询资格编号：S1060514080002

核心摘要：近期公司股价表现强势，主要与市场预期有关，我们判断若定增完成之后，公司经营效率及战略规划将会有实质进展，公司发展也将转为快速上升阶段。我们预计公司2015-2016年EPS分别为0.62和0.75元，对应PE为38倍和32倍，同时测算公司现有地产业务NAV为8.9元/股，虽然目前股价已反映较多提速和转型预期，我们仍看好未来公司理顺经营机制后的平台价值，维持“推荐”评级。