第六部分：传闻追踪
据传潞安环能（601699）业绩完全符合预期
基本面：潞安环能整合矿井合计产能约1500万吨，权益60-70%，预计将于2012年底投产，完全达产可新增权益产能约900-1050万吨，按吨原煤净利120元测算可增厚EPS约0.45-0.52元，增厚幅度约30%。
点评：兴业证券（601377）预计潞安环能2012-2013年EPS分别为1.86元和2.14元，动态PE分别为15倍和12倍。基于潞安环能现有矿井资源禀赋优异，整合矿井产能释放在即、集团司马矿和郭庄矿注入预期强烈。
据传步步高（002251）百货内涵发力
基本面：步步高中西合璧管理团队的国际化先锋效应为其超市业态的拐点巩固和百货业态的高速发展奠定了坚实的基础和厚积薄发的潜力。基于公司整体费用率水平的优化和百货业务的内生增长超出预期。
点评：东兴证券上调公司2012-2013年公司EPS至1.26、1.65元。综合考虑到公司的融资预期，给予12年24倍的PE，对应6个月目标价30.24元，距当前价格仍有28%的涨幅，上调至“强烈推荐”的投资评级。
据传东阿阿胶（000423）产品恢复快速增长
基本面：公司通过一系列营销和提价等手段，成功将阿胶市场做大。从去年开始，以复方阿胶浆、“桃花姬”系列阿胶糕和阿胶枣为代表的阿胶外围产品受到消费市场青睐。公司在1月初对阿胶浆提价“不到30%”，真是也反映了是对该产品市场的培育。随着公司强势营销的持续推进，电子商务等多种新手段的加入，外围产品有望进入快速增长通道。
点评：阿胶市场上下游竞争强度提高，公司迎来全方面挑战。近年来多家知名中药厂商和零售商进入阿胶市场，如康恩贝（600572）、震元堂等，同时开始高价争夺原料驴皮，导致公司提价后毛利率上升幅度较小。而在地域方面，传统优势地区如华东、华北和西南均出现下降；公司迎来全方面挑战。
据传歌尔声学（002241）新一轮成长的起点
基本面：盈利能力提升是最大亮点。2011年歌尔声学净利率从10%提升至13%，产品和客户结构优化、自动化能力提升和规模效应显现是盈利能力提升的三个因素，基于这三个因素的可持续性，预计2012年盈利能力将持续优化。
点评：中金预计公司2012年和2013年EPS分别为1.24和1.92，对应PE分别为21倍和14倍。作为A股唯一切入全球消费电子巨头技术创新阵营的厂商及我们最看好的电子龙头，持续高成长的歌尔声学应享受估值溢价。苹果、三星和索尼的技术创新带来的优异产品体验是公司价值提升的因素，维持“推荐”评级。
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