实力内参来源于证券之星·国信证券研究所：G 金陵药（000919）给予“推荐”评级 提高业绩预期。我们预计公司05～07 年销售收入分别增长29％、26％、25％，净利润分别增长38％、15％、14％，EPS提高为0.46、0.53、0.60 元。预计05 年第4 季度单季产生净利润5243 万元，环比增长82％。06年将彻底解决证券投资遗留问题 据了解截至05 年底，公司的证券投资已基本无浮亏。05年以来的股市上升行情为公司解决证券投资遗留问题提供良好机会，06 年公司的证券投资风险因素有望得以彻底消除。
·国信证券研究所：G 新钢钒（000629）给予“谨慎推荐”评级 公司产品结构也进行了调整，重轨产量63.27 万吨，创历史最好水平，热轧板卷产量255.89 万吨，同比分别增长11.4%和7%，高钒铁产量是2003 年产量的2.77 倍，钒产品收入在总收入中所占的比重从2004 年的3%上升到2005 年的11%，热轧产品收入在总收入中所占的比重从2004 年的64%下降到2005 年的59%。
·国信证券研究所：黔轮胎（000589）给予“谨慎推荐”评级 预计06、07、08 年公司的EPS 为0.29 元、0.31 元、0.42 元，评级为“谨慎推荐” 预测06 年公司实现销售收入33.9 亿元，同比增长13%，净利润同比增长51%，实现EPS0.29 元，动态PE15 倍，低于国内轮胎行业平均PE（22 倍）和国外轮胎行业平均PE（23 倍）。考虑到公司股改预期，按照平均的10 送3 的对价水平，存在一定的上涨空间。同时08 年公司全钢胎产能增加40 万条，约27%的扩张。综合考虑公司的经营状况，给予“谨慎推荐”评级。
·国信证券研究所：皖通高速（600012）维持“推荐”评级 盈利预测与投资评级 我们维持05、06、07 年EPS 分别为0.39、0.48、0.54 元的盈利预测，股改除权后的PE 分别为12 倍、10 倍和9 倍，我们认为06 年公司的动态市盈率在13 倍是合理的，对应合理股价为6.3 元左右，我们维持该公司推荐的投资评级。
·国信证券研究所：深圳机场（000089）维持“推荐”评级 06 年1 月旅客吞吐量同比增长16.88％ 公司06 年1 月完成旅客吞吐量150 万人次，同比增长16.88％，主要是因为春运因素而同比增长较高。目前，深圳机场日起降架次已经临近500 架次的瓶颈值，但是，公司通过清除虚占航班、机型大型化等措施，在06、07 年旅客吞吐量仍然可能实现接近10％的增长，起降架次能达到5％的增速。由于二跑道预计09 年年初方有可能投入使用，08 年深圳机场客运增长有一定隐忧。
·国信证券研究所：江淮汽车（600418）维持“推荐”评级 维持“推荐”投资评级 作为优质汽车公司，过去7 年，盈利年均增长39.03%，未来两年盈利增长仍将超过20%，而06 年市盈率不到7 倍，被严重低估，维持公司“推荐”评级。
·国信证券研究所：双汇发展（000895）维持“谨慎推荐”评级 维持“谨慎推荐”投资评级 我们维持对公司06 年的业绩预测，预计主营业务收入将达到170 亿元，净利润将达到4.53 亿元，实现每股收益为0.88 元。鉴于公司当前股价仍未充分反映公司内在价值，以及公司股权分置改革中流通股的含权预期，我们维持“谨慎推荐”投资评级。
·国信证券研究所：海王生物（000078）：给予“中性”评级 06年流感疫苗可能贡献EPS0.7～0.8元/股，总体业绩仍具较大不确定因素 预计06 年海王生物除流感疫苗外的产品销售收入增长20％，实现净利润约3440万元，EPS约0.1元，加上海王英特龙流感疫苗的贡献，EPS 可达0.17～0.18元。但是，由于担保的风险不能一次性计提，广告费未计提完毕，亚洲资源的股价波动较大，加上流感疫苗作为新产品首年上市销售情况难以准确判断，因此这样的业绩也具有相当的不确定性。
·海通证券研究所：G 风神（600469）维持“中性”评级 国家有关部门正在考虑见面斜交胎的消费税，以减轻其负担。根据我们的测算，消费税全免将为风神股份带来0.07元的利润增长。由于目前国内胶价仍在高位，公司盈利状况仍没有明显改善，因而我们继续维持对公司的中性评级。
·海通证券研究所：兖州煤业（600188）给予“持有”评级 调低投资评级为“持有”。通过DCF 等估值，公司的内涵价格为6.72-7.83元之间。与其他主要煤炭上市公司相比，即便自然除权后，公司的相对投资价值也不明显。我们调低公司的投资评级为“持有”。
·海通证券研究所：沧州大化（600230）给予“买人”评级 发展预测。公司发展思路是稳定尿素，做大做强TDI。我们预计在2008 年公司TDI 产能扩大到8－9 万吨以后，依托中国化工集团的雄厚实力，公司TDI 产能有进一步扩大的可能。估值分析。根据DCF和PE 估值，我们认为公司股票的合理价格应在7.34 元－7.65 元之间。股价上涨的催化剂。TDI 盈利能力增强带动2006 年业绩增长；中国化工集团入股集团后对股份公司的投资及支持；股改。
·海通证券研究所：G 金发（600143）给予“买入”评级 投资建议。综合DCF 估值和P/E 估值两种方法，并考虑股改预期，我们认为公司合理股价水平应在13.60～15.02元之间，距目前股价尚有15～30%的上升空间。我们给予“买入”的投资评级。
·中信证券研究所：G 重机（600150）给予“增持”评级 世界造船业向中国转移的趋势将会使公司受益，未来公司订单和收入可望持续增长由于全球造船订单可能回落，公司业绩在07 年之后面临一定的不确定性，但产能扩张和关键部件曲轴国产能力增长将会有利于公司未来的经营，首次评级为增持。
·中信证券研究所：G 唐三友（600409）给予“增持”评级 预计公司2005 年EPS0.32 元，同比增长18.4%；2006 年EPS0.36 元，同比增长14.5%；2007年EPS0.43 元，同比增长20.0%。目前股价较低，2006 年动态市盈率仅9 倍，2007年动态市盈率仅8 倍，因此给予“增持”评级。
·联合证券研究所：皖通高速（600012）维持“增持”评级 皖通高速是从2004年10月10日开始在旗下高速公路实施计重收费的，因此04年10-12月的超载罚没收入较高。在实行计重收费1年以后，罚没收入下降较快，因此，05年10-12月的路费收入同比增长低于前期，但是车流量仍然保持了稳定增长。我们预计皖通高速的路费收入仍将维持稳健的增长，维持“增持”的评级。
·联合证券研究所：厦门钨业（600549）维持“增持”评级 从成熟市场的经验来看，业绩持续增长的小盘股往往最具战胜市场的潜力，这也意味着这类股票与大盘走势的相关性较小。在我们看来，基于大盘风险或者股价周期性波动的思路对厦门钨业这样的成长股进行操作可能并不是一种最优的选择。
·国泰君安研究所：雅戈尔（600177）给予“增持”评级 雅戈转债全部转股后，非流通股占比仍达49%，目前方案的对价水平明显偏低。承诺方面也只有法定承诺。我们认为应通过适当送股或加大认购与认沽行权价区间的方式，将对价水平调升至10送1.5左右。此外，大股东宁波青春服装厂持有7218 万流通股，这等于大股东具有调控行权期股价的能力。
·国泰君安研究所：黑牡丹（600510）：对价水平可能提高至10 送3 对于股改方案而言，10 送2.5 略低于市场平均对价水平。我们按照流通市值不变的前提，参考目前全流通市场牛仔面料企业(印度的Arvind 和台湾的年兴纺织)11X~12X 倍左右的估值水平，测算非流通股东须向流通股东支付合理对价水平应在10 送2.8 以上。结合公司的股权情况,我们认为经过与流通股东沟通之后公司的对价有可能上升至10 送3 左右的水平。
·国泰君安研究所：伊利股份（600887）维持“增持”评级 投资建议：我国城乡乳品消费的巨大差距和产品消费结构初级的特征为处在龙头地位的伊利提供了长期增长空间。另一方面，乳品行业处于竞争激烈的规模化阶段，预计未来两三年内公司业绩增长依然靠规模来实现，利润率的回升仍有待时日，但也无碍公司盈利的持续增长和资产回报率维持在合理水平。
·申银万国证券研究所：新疆天业（600075）给予“买入”评级 股改预计很快推出，送股比例相当于送3左右；05年业绩已预增100％，优良业绩背景下05年报包含高比例送转的可能。该股自05年底启动新一轮行情，周三呈放量突破之势，9.8-9.85元买入。
·申银万国证券研究所：G益民（600824）给予“买入”评级 我们认为公司拥有的淮海路商业物业是一种稀缺垄断资源，后市随着增量资金对公司价值的挖掘，股价将逐渐向内在价值回归。短期整理有利于中期行情的发展。建议4.40-4.45元介入。
·申银万国证券研究所：鞍钢JTC1（030001）给予“买入”评级 按周二鞍钢H股收盘价格计算，鞍钢JTC1内在价值已高达3.2元。因此，该权证的价值推动型行情将有望延续。由于鞍钢JTC1目前尚不能创设，流通份额仅1.13亿份，是投资投机两相宜的品种。建议2.46-2.50元买入。
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