实力内参来源于证券之星·光大证券研究所：中石化收购子公司，部分重仓基金受益（9日报告） 前天,扬子石化、齐鲁石化、中原油气和石油大明公告停牌，市场纷纷猜测此举标志着中石化着手收购旗下子公司。根据光大证券研究所石化行业分析师的预测扬子石化复牌后的收购溢价幅度在25%，齐鲁石化溢价幅度为23.7%，中原油气溢价幅度为8.4%，石油大明溢价幅度在7.1%。
比较各个基金历史的仓位变动，重仓股的调整频率，我们推荐买入博时价值增长，该基金自成立以来，股票仓位比较稳定，一直在72%--77%之间变动，平均值在75%。前3个季度的重仓股重合度达80%。根据以往的操作，我们谨慎认为该基金变化不大。推荐买入博时价值增长，间接受益于中石化的私有化收购。
·长江证券研究所：晨鸣纸业（000488）修改股改对价点评 晨鸣纸业作为国内纸业龙头，目前正处于快速发展阶段，预计在06年和07年净利润将有大幅增长。结合股改后的折价来看，目前公司的股价仍处于较低水平，我们维持其“推荐”评级。
·国泰君安证券研究所：苏泊尔（002032）：竞争优势突出，小家电业务看好 中性 预计公司2005－2007年净利润分别增长14.1％、16.1％、20.5％，EPS分别将达到0.41、0.48、0.57元。综合绝对估值和相对估值结果来看，苏泊尔每股价值应在7.31 元左右。投资建议为“中性”。
·长江证券研究所：伊利股份年报点评 公司成为2008年奥运会赞助商后，随着市场运作的推广，产品结构的调整，在未来3～5年内伊利仍能保持20％以上的业绩增长。预计2006年每股收益0.90元，维持“谨慎推荐”的投资评级。
·国泰君安证券研究所：火箭股份股改点评 增持 由于并购业务在时间上仍有一定的不确定性，我们的财务预测主要考虑其现有业务增长特性，并仍然维持对于公司05、06年的原有业绩预期，相当于除权后06年每股收益0.48元。06年目标价位为除权后9.6元。我们继续给予增持的建议。
·国泰君安证券研究所：中兴通讯（000063）：长期价值明晰但短期风险仍存 我们依然认为中兴的长期价值明晰，维持2005-2007年EPS分别是1.38元、1.7元、2.14元的盈利预测。但我们也认为短期风险依然存在，而且从估值看，国际通讯设备商的2005、2006PE基本在15-18倍之间，目前中兴A股2006PE约为18.44倍，属于合理价位，但进一步上涨需要盈利的持续改善推动。我们从公司长期价值角度维持增持评级，但短期上涨空间有限。
·中信证券研究所：伊利股份（600887）年报点评 维持评级：增持 维持“增持”投资评级。未来6个月目标价18.50元相当于21倍2006年每股收益。公司与蒙牛乳业的巨大市值差距不尽合理，股改将为股价上涨提供了空间。年报中没有转增股本分配方案，但估计公司董事会会很快决议实施资本公积金转增股本以利于下一步股改的顺利进行。
·国泰君安证券研究所：丽江旅游（002033）：05年度业绩符合预期，未来料稳健成长 谨慎增持 业绩基本符合预期。05年EPS为0.386元，略高于我们原先预期的0.37元，主要是由于第四季度收入增长好于预期，同比增长达20%，我们预测公司未来三年的EPS 分别为0.45元、0.51元、0.54元，相应PE为18、16、15倍，与同类旅游公司相比偏低，我们继续维持“谨慎增持”评级。
·长江证券研究所：吉恩镍业股份方案修改点评 今天公司公布了股改修改方案，对价从10送2.3上调为10送2.7股，属于有色行业的平均水平，但从公司股本比例来看，对价方案稍有偏低。我们认为未来镍价将维持振荡走平的趋势，预计公司05、06、07年EPS为0.84元、0.93元和1.02元,综合分析，我们给予“谨慎推荐”的评级。
·国泰君安证券研究所：2月9日异动股点评本钢板材（000761）、G华海（600521） 2月8日，本钢板材涨停。主要原因是向集团定向增发不超过20亿股，用于收购集团的钢铁主营资产以及10送3.4的股改方案。
目前G华海公司已经恢复正常经营，新品种的开发推广取得一定进展，预计2006年一季度将保持发展势头。2005、2006年每股收益预期0.55和0.69元，动态市盈率为18.6倍和14.9倍，维持“增持”评级。
·（KGI）凯基证券：G华靖（600886）06年净利仍可维持成长 维持增持 我们预计收购后06和07年的EPS会在0.80元和0.91元。上修目标价至8.38元，约为06年增发摊薄后的EPS的9倍市盈率，较目前股价有44%的上涨空间，同时二次煤电联动预期增强，维持「增持」建议。
·中信证券研究所：炼油成估值亮点 中石化长期看好 维持评级：强于大市 维持对中国石化 “买入”的投资评级，我们调整其目标价至6.30元，调整上海石化投资评级由“增持”至“买入”，石炼化首次评级为“增持”。
·国泰君安证券研究所：G凯诺（600398）：服装零售和出口成亮点（9日报告） 不考虑可转债项目，由于市场启动再融资的时间表尚未明确，基于谨慎原则，我们的盈利预测未考虑可转债项目因素，保守预测公司06、07年主营收入分别增长9%和12%，EPS为0.49元和0.57元,对应的PE为9倍和8倍。公司维持稳健的财务状况，经营现金流增长良好，每股盈利现金含量高，维持“增持”评级。
·中信证券研究所：长安汽车调研简报 调整评级：增持 汽车股估值水平提高：证券市场活跃；汽车市场活跃，市场对汽车行业的关注程度提高；汽车股总体对价水平较高；香港市场汽车股的大幅上涨。根据股改前1.4-1.5倍市净率，合理股价为5.8-6.2元，我们上调目标价格至5.9元，上调投资评级至增持。
·中银国际研究所：深高速（600548）收购清连公路20%权益 优于大市 我们认为，从长期来看，增持清连公路对深高速有利，原因是：1）清连公路是迄今为止深高速所收购项目中盈利最好的一个，增持股权将有助于提升未来盈利贡献；2）清连公路仍处于在建阶段，08年之前不会有实质性盈利贡献。从短期来看， 这将会加重深高速本已就非常沉重的财务负担，但是，深高速将有能力通过发行融资券和公司债券并借助现有项目现金流来解决该问题。
（完）
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