浪潮软件（600756）2025年半年度管理层讨论与分析

证券之星消息，近期浪潮软件（600756）发布2025年半年度财务报告，报告中的管理层讨论与分析如下：

发展回顾：

一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

    （一）行业情况说明

    公司所属行业为软件和信息技术服务业，公司主要业务涉及数字政府、烟草及其他行业的软件开发及系统集成。根据国家工信部发布的《2025年上半年软件业运行情况》，2025年上半年，我国软件和信息技术服务业（以下简称“软件业”）运行态势良好，软件业务收入稳健增长，利润总额保持两位数增长。其中，软件产品收入平稳增长。上半年，软件产品收入15441亿元，同比增长10.6%，占全行业收入比重为21.9%。

    1、数字政府领域

    中国政府数字化发展已历经电子化、网络化阶段，当前正由数据化迈向智能化阶段，随着数字技术的不断创新和应用，数字政府建设已成为推动国家治理体系和治理能力现代化的重要举措。2025年上半年，国家密集出台了一系列与数字政府建设相关的规划和文件。国家层面，2025年1月，国务院办公厅关于印发《“高效办成一件事”2025年度第一批重点事项清单》的通知（国办函〔2025〕3号）；2025年6月，国务院常务会议指出“高效办成一件事”以小切口推动政务服务理念转变、流程重塑、部门协同，便利了群众和企业办事，有力促进了营商环境改善和行政效能提升。要加强常态化机制建设，推动“高效办成一件事”重点事项全面落实，结合群众和企业反映突出的问题优化拓展事项范围，鼓励各地因地制宜增加特色事项，推动更多公共服务集成办理。要强化数字技术赋能，持续完善全国一体化政务服务平台功能，破除数据壁垒，推进“一网通办”，切实提升服务质量和办事体验。地方层面，“高效办成一件事”和政务大模型依然是建设和规划的热点。2025年4月，上海市人民政府办公厅印发《上海市加快“人工智能+政务服务”改革推动“高效办成一件事”实施方案》，从深化政务服务模式创新、加强政务服务渠道建设、优化惠企政策全流程服务、强化政务服务数智赋能及健全政务服务效能调度机制五方面，加快“人工智能+政务服务”改革，打造“智慧好办”4.0版。2025年5月，山东省人民政府办公厅印发《关于加快人工智能赋能重点领域高质量发展的推进方案》，进一步明确了赋能应用方向、具体目标和重点模型支撑，深度拓展应用场景。政务服务方面，选择数字政务、社会治理、公共安全3个领域作为推进重点。这些领域覆盖了政府治理的核心环节，具有广泛的社会影响和数据基础，通过人工智能赋能应用，提供便捷化、精准化、个性化服务，大幅提升服务效能和水平。

    2、市场监管领域

    市场监管行业正以数字化转型为核心加速升级，成为提升国家治理效能的关键领域。国家层面，紧跟国家数字政府建设步伐，多项规划明确将数字赋能作为提升监管能力的重要路径，强调通过流程再造、数据共享和模式创新，推动监管体系与治理能力现代化。政策层面，2025年4月，十四届全国人大常委会第十五次会议表决通过了《中华人民共和国民营经济促进法》，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于进一步强化食品安全全链条监管的意见》，国家市场监督管理总局发布的系列文件也进一步细化了监管框架与支持举措，着力补齐市场监管能力短板，深化市场监管法治建设，发挥信用赋能增效作用，加大数字市场监管建设力度，不断提高监管体系与市场体系的适配水平，推动市场监管工作不断迈上新台阶。

    3、民政领域

    2025年全国民政工作会议提出，要大力推进实施积极应对人口老龄化国家战略；持续健全社会救助体系；不断完善社会福利制度；着力提升社会事务管理服务；积极创新社会治理；全面加强民政文化建设，推动民政文化创造性转化和创新性发展，以文化创新引领支持民政发展。健全完善纵横联动、政民互动的民政政务、业务、服务一张网，全面增强民政数字化履职和服务能力。推进“条块”系统互联互通，强化部级统建系统与地方政务服务平台对接。优化完善养老服务、儿童福利、残疾人福利、流浪救助、婚姻登记、社会组织、“慈善中国”等政务系统（平台）功能和业务流程，进一步提高智能化、精准化、便捷化服务水平。完善常态化运维调度机制，加强系统备案管理，提升运维保障水平。探索人工智能技术在民政服务机构群体性事件监测预警、流浪救助对象精准识别等场景中的应用。加强数智融合，健全常态化数据分析比对机制，提高数据比对效率和精准度。加大民政数据资源开发利用力度，推动民政政务数据与社会数据深度融合应用，不断以场景化应用激发民政数据要素潜能。

    4、教育领域

    2025年上半年，教育信息化在政策驱动和技术升级的双重推动下持续深化发展。政策层面，中共中央、国务院印发了《教育强国建设规划纲要（2024—2035年）》，进一步强调实施国家教育数字化战略，从建强用好国家智慧教育公共服务平台、开发新型数字教育资源、建好国家教育大数据中心、推进智慧校园建设等方面进行了部署。教育部等九部门发布了《关于加快推进教育数字化的意见》，提出要建强用好国家智慧教育公共服务平台、促进人工智能助力教育变革、健全教育数字化保障体系。应用层面，人工智能、大模型等技术与教育深度融合成为重点方向，山东、北京、湖北、河北等省围绕人工智能+教育、拓展场景应用等方向开展相关工作。教育资金投入稳中有升，超长期特别国债继续支持教育设备更新，带动教育设备新一轮大规模采购。教育信息化政策密集出台、技术迭代加速、资金投入持续加码，为教育信息化带来庞大市场机遇。

    5、烟草领域

    烟草行业立足新发展阶段，贯彻新发展理念，构建新发展格局，以数字技术与实体经济深度融合为主线，激活数据要素潜能，以改革创新为根本动力，畅通烟草经济循环，以全国烟草生产经营管理一体化平台建设为总抓手，构建产业链一体化发展新局面，以新型数字基础设施体系为支撑，持续推进烟草行业数字化转型战略。

    （二）主营业务情况说明

    报告期内，公司立足数字政府全面解决方案头部企业的战略定位，为数字政府、烟草等行业数字化转型提供整体解决方案、软件开发和系统集成等服务，聚焦关键行业客户，积极探索基层治理和社会服务新模式，推动业务从数字政府向数字社会应用场景延伸，强化科研创新，不断加强技术和产品创新，持续巩固在数字政府、烟草等行业信息化领域的优势地位。

    1、政务服务领域

    作为数字政府信息化领域的领军企业，公司基于政务服务领域近30年业务积累和技术沉淀，依托新一轮政策契机和一体化建设趋势，推广全省政务服务业务中台，面向市级、区县市场，形成省级统筹、市县联动的业务拓展模式。公司不断完善产品生态，积累沉淀了大量的业务、技术和数据经验，已形成涵盖业务咨询方法论、平台、场景解决方案、业务模型和工具的政府数字化转型整体能力。基于在数字政府领域的沉淀，公司形成了以政府数脑为底座，涵盖一网通办、一网统管、一网监管、一网协同和智能大厅的“四网一厅”产品体系。该产品体系共包含6个产品大类，70余个子产品，客户范围覆盖全国29个省份、135个地市、800多个区县，数字政府领导厂商品牌影响力更加巩固。报告期内，公司基于大模型赋能业务创新，深化数字政府业务，发力数字社会场景，创新业务落地模式，持续迭代产品体系，推进业务向深度数字化与智能化方向转型。一是新技术赋能产品迭代升级。基于大模型技术创新，在政务服务方面打造ECGAP5.0政务平台，推出大模型+事项智理、智能问答、“边聊边办”、智能审批、智能问数、无感评价六大场景，打造青岛“数字张大为”和“边聊边办”等典型案例，形成可复制推广的AI+政务服务创新范式；在基层治理方面依托大模型推出事件协同处置、12345智能派单、暖心在线等平台。二是新模式驱动业务快速落地。打造基于运维服务落地模式的电气火灾超前预警业务，在安徽省成功落地行业标杆项目；探索政务服务领域建设转运营的可持续业务模式，构建“平台+应用+运营”的一网通办整体解决方案。三是新业务拓展打造典型案例。聚焦城市治理现代化与基层减负需求，打造城市生命线、网格化基层治理、一表通等新业务，高效落地无锡城市生命线等案例，形成可复制推广的示范标杆，有效破解城市治理痛点，助力治理效能与数字化服务水平双提升。

    2、市场监管领域

    公司作为引领市场监管行业数字化转型的龙头企业，深耕市场监管行业20余年，通过锤炼自身业务能力和行业产品，为客户提供优质服务，目前已覆盖16个省级、50余个市级客户，涵盖总局、省、市、县四级案例，成功打造山东、河南、贵州、陕西、广州、成都、青岛、珠海、沈阳、济南等省市“智慧市场监管”典型案例，树立行业标杆示范。公司立足各地监管业务特色，以监管大脑为支撑，深化建设准入准营、信用监管、综合监管、质量发展和市场秩序五大核心业务应用，面向食品安全、药品安全、特种设备安全及工业产品质量安全各专业监管领域，创新智能化业务场景，提供各类智能化业务场景解决方案及综合查一次、高效办成一件事等政府协同融合产品，实现业务全覆盖，整个产品体系共包含7个大类共计60余个产品。报告期内，公司以智能业务创新为核心策略，深度融合人工智能、大模型、大数据等前沿技术，紧密跟进市场监管领域的新动态、新兴业态及热点趋势，成功研发出问答式“边聊边办”、智能维权机器人、名称推荐与核验系统等一系列人工智能创新应用，有效推动监管业务模式智慧化升级，构建起流程顺畅、科学合理、执行力强的现代化市场监管架构，为推进国家治理体系和治理能力现代化贡献了积极力量。

    3、民政领域

    在民政相关的殡葬、养老等业务领域，面对大数据、人工智能、区块链等信息技术创新发展趋势，公司以改革创新为根本动力，从高质量发展阶段的要求出发，聚焦重点人群需求建设，以全方位推动民政数字化转型为总抓手，着力推进信息技术与民政工作深度融合，创新民政管理服务模式。报告期内，公司围绕跨平台数据融合技术、智能化业务处理模型等打造核心竞争力，突破数据互通壁垒、智能精准识别等核心技术，聚焦社会组织管理、社会救助等关键行业领域和全国民政服务市场，解决业务系统分散、数据孤岛、服务效率低等问题，提升民政服务智能化、精准化与协同化能力。同时，借助公司的人工智能平台，紧跟技术发展趋势，推动AI动态捕捉技术的持续创新和优化；加强与相关技术领域的合作与交流，推动技术融合与集成，提升整体技术实力和竞争力。

    4、教育信息化领域

    公司立足国家教育数字化战略，围绕基础教育、高等教育、终身教育三大领域，重点布局教育核心软件产品及解决方案，深度融合知识图谱、大模型等新技术，打造一站式全场景核心管理、教学评价产品，研发完成了面向K12、高校职校的杏坛系列产品，在巩固山东市场的情况下，新开拓多个省份的学生管理系统建设、教师管理系统建设等项目，已累计覆盖全国66个地市教育厅局客户。报告期内，公司不断丰富和提升浪潮智慧教育服务能力，面向基础教育领域，主要服务于各省教育厅、地市及区县教育局，围绕教育治理能力、教育质量提升，提供智慧教育云平台、学生综合素质评价、精准教学平台等产品，并配套智慧黑板、教学一体机、智慧纸笔等终端产品。面向高等教育，提供学工管理、教务管理、人事管理、科研管理、校园OA、资产管理等核心产品；围绕校园集成需求，提供校园大数据、孪生校园、一网通办、校园通APP等产品。面向终身教育，以AI+教育基础能力为支撑，围绕社区教育、老年教育、继续教育提供产品及解决方案。同时，随着人工智能、大模型等技术的深入应用，面向基教和高校领域，依托公司自有的人工智能底座能力，积极开展教育领域的大模型场景实践应用。

    5、烟草信息化领域

    公司积极响应烟草行业高质量发展理念，紧抓烟草行业“十四五”实施数字化转型战略契机，持续巩固烟草商业企业市场占有率优势，攻坚突破烟草工业企业核心业务领域，烟草工业一体化营销取得新进展，实现烟草行业工商零消市场打穿；公司始终以产品为核心，以数字化转型为目标，以生产方式变革和商业模式创新为抓手，打造“浪潮海川”业务品牌，全面规划数字创新应用场景，系统谋划烟草行业数字化转型整体解决方案，提供全面的数字化转型服务，助力行业高质量发展。报告期内，公司以数据驱动为技术突破点，推动业务数据的融合贯通，在数据层面实现数据信息的融通互补，构建以数据为基础的全联接、全覆盖、高协同、一体化产品，为烟草行业全产业链的各业务环节提供智能化支撑。打造具备咨询规划、平台研发、智能运维、高效运营能力于一体的数字化转型解决方案，引领客户数字化转型，全面提升烟草行业数字化转型进程。

    6、产品研发与科研创新

    公司坚持“创新、专注、融合与品质”的研发核心价值观，持续迭代人工智能平台“灵犀有言”、低代码开发平台“天工开务”、一体化大数据平台“格物致治”、协同工作平台“云上协同”、数字孪生平台“数说新语”、物联感知平台“智连一同”六大平台产品能力，夯实人工智能、低代码、即时通讯、数字孪生技术底座的同时，突破大小模型协同计算、检索增强生成、模型量化等关键AI技术，带动公司人工智能产业发展。报告期内，公司主导的《基于人工智能驱动的可信应用敏捷开发关键技术研究及产业化应用》项目顺利通过中国电子学会科学技术成果鉴定，达到了国际先进水平。2025年4月和5月，公司自主研发的“面向公共服务的灵犀智能体开发平台V1.0”、“面向公共服务的数字人开发平台V1.0”与“浪潮数字联接体平台V1.0”顺利通过了山东省信息技术与信息化科技成果评价，达到了国内领先的技术水平，同时发布了浪潮知识平台，进一步完善了AI产品矩阵。依托山东省公共服务人工智能技术重点实验室，构建了完善的AI产品矩阵，包括：灵犀有言多模态基座大模型、灵犀有言知识管理系统、灵犀有言训、推、标一体化模型训练系统、灵犀有言智能体系统以及灵犀有言数字人系统等，公司将AI技术深度融入政务服务、城市治理、民生服务等领域，创新研发智能导办、智慧监管、智慧就业、教育悦评越好等智能体，并在多个项目中落地。

    7、其他领域

    公司主要面向地方政府及大型行业客户提供系统集成等信息化服务，公司通过整合人工智能、物联网、云计算、大数据等前沿技术，进一步提升了集成解决方案的市场竞争力，为客户提供了更高效、智能的服务。

    二、经营情况的讨论与分析

    2025年上半年，公司立足数字政府全面解决方案头部企业的战略定位，积极应对宏观环境、市场变化等带来的多重挑战，严格落实公司各项战略部署和监管要求，坚持守正创新、团结协作，聚焦关键行业客户，持续加强技术和产品创新，传统业务稳步发展，积极开拓新业务领域，各项工作扎实推进。

    （一）政务服务领域

    2025年上半年，公司持续巩固业务优势，主营业务稳步发展，推动各地政府数字化转型升级提速。根据国际数据公司（简称“IDC”）发布的《中国政务大模型及应用市场份额，2024：规模化在即》报告显示，浪潮位居中国政务大模型市场第一位。公司通过应用创新和平台运营服务推动业务升级完善，依托稳定的既有客户群体优势，实现持续产出；以平台产品为依托，围绕“业务、伙伴、区域”打造典型案例，在业务优势区域持续推动升级，稳固业务优势盘，基于大模型+等创新应用持续开拓新市场。

    报告期内，公司基于数字化、智能化的业务发展趋势，持续迭代“四网一厅”产品体系，推进政务运行数字化转型以及各领域政务应用集约建设、互联互通、协同联动，创新行政管理和服务方式，全面提升政府履职效能。公司政务服务领域的应用场景持续面向全国行政审批局、政务服务中心等政府部门，以“数脑+四网一厅”建设为基础，围绕大场景打造大方案、大模型赋能业务创新、探索数据基础设施和数据要素，持续推动业务深化；扩展数字社会业务场景，开拓了数字社工、城市生命线等新业务，持续推动业务横向发展。围绕“大模型”场景应用，持续推进业务向深度数字化与智能化方向转型。一网通办方面，打造ECGAP多模态政务平台，强化数据流通能力，推进中台升级，支撑“高效办成一件事”改革。一网统管方面，推出“一网统管+”方案，优化全域监测中心模型算法，提升风险隐患识别精度与风险隐患预测预警。一网监管方面，打造行政执法与监督一体化两款平台、构建“双平台协同、全链条贯通、多主体联动”的智慧执法监管体系。智能大厅方面，优化灵犀评价2.0，研发创新更多大模型应用场景，支撑多场景实时交互；智慧社工方面，聚焦社会工作、基层治理、数智生活等关键领域，提升基层工作效能、提升基层治理水平和治理能力，为基层减负增能提质效。

    （二）市场监管领域

    2025年上半年，公司在市场监管领域聚焦人工智能场景创新、新业务拓展及传统业务深耕三个方面推动业务持续发展，进一步巩固市场监管行业数字化转型龙头企业的市场地位。公司在市场监管细分市场占有率位居前列，并助力山东、贵州、广州、深圳等多个省市打造了典型案例。报告期内，人工智能场景创新方面，公司研发智能登记、投诉举报维权等智能应用新产品。智能登记方面，从解决起名难、填表繁琐、流程缓慢等问题入手，通过“几句话搞定申报”的方式，为申请人带来了智能化革新性申报体验，实现了名称与经营范围的智能推荐及登记注册的重大升级。投诉维权方面，聚焦维权难题，为消费者、商户、监管部门提供解决消费纠纷的数智化高效解决方案，助力提升消费者满意度、优化消费环境、促进经济发展。新业务拓展方面，打造预付式监管解决方案，通过公开商家信用信息、投诉记录等核心数据，为消费者提供“一站式”查询服务，助力市民在预付式消费时“擦亮双眼”，降低消费风险。同时，公司深耕传统业务领域，聚焦新热点、新趋势、新模式，升级扩展原有产品功能，包括综合查一次、校园食品安全监管、跨业务监管等，让传统领域业务在数字化浪潮中焕发新活力，既增强监管的精准性，又为市场主体创造更优质的发展环境。

    （三）民政领域

    2025年上半年，公司民政领域聚焦“AI+民政”融合创新，推动业务智能化升级。报告期内，社会组织监管方面，构建多维度智能监管模型，应用于分支机构名称审核、业务范围比对等场景，实现从“经验驱动”向“数据智能驱动”转型，打造可复制推广的数字化治理方案。殡葬服务方面，为满足墓葬领域监管和服务需求，完善殡、葬、祭主要业务流程管理和关键数据采集汇聚，拓展“逝、殡、葬、祭、监”全流程管理服务平台，打造智慧殡仪馆和墓园场景，通过一图、一码、一视频，实现对墓葬机构综合管理、骨灰落葬追溯及跨部门联合监管，提升行业监管效能与服务水平。养老服务方面，基于“灵犀有言”平台，融合多模态大模型与情感计算技术，打造GBC协同的一体化适老服务平台。公司申报的基于GBC模型的AI适老化一体综合养老服务平台建设项目成功入选2025年度省新旧动能转换重大产业攻关储备项目名单，公司“基于GBC模式的居家养老适老化管理服务平台”（产品）与“互联网+居家养老服务”（服务）成功入选国家三部委《智慧健康养老产品及服务推广目录（2024年版）》，为行业数字化转型提供示范。

    （四）教育信息化领域

    2025年上半年，公司面向各级教育主管部门、中小学、高校及职业院校，开展教育管理、教学管理、校园数字化等方面的业务。报告期内，面向基础教育阶段，围绕教育管理、教育教学、教育评价三大业务类型进行软件产品打造，主要包含教育e平台、基教一体化平台、精准教学系统、学生成长评价系统等。在校园数字化转型方面，提供智慧校园底座平台、教务管理系统、学工管理系统、一网通办、数据治理平台、职教大脑数据上报平台、孪生校园等产品及实施服务。同时基于AI大模型，规划面向教育管理、教育教学、校园业务应用的智慧应用产品，推进核心业务场景的产品创新，强化集成服务能力，全力支撑智慧教育建设。

    （五）烟草信息化领域

    2025年上半年，公司深入贯彻烟草行业新发展理念，积极实施数字化转型战略，以数字化发展推动行业高质量发展。公司积极响应烟草行业高质量发展理念，借助全生态经营圈、全产业链管理的理念，基于多年行业信息化业务经验、技术积累及市场领先地位，以“浪潮海川”-烟草V9产品为核心，以烟草行业数字化转型为目标，为客户提供领先的数字化解决方案、平台产品及运营服务，全面支撑烟草行业数字化转型，助力行业网络安全和信息化工作高质量发展。报告期内，公司持续完善烟草行业数字化转型整体解决方案和平台产品，为商业流通领域数字化转型提供有力平台支撑，促进业务转型创新，实现平台、业务和应用的持续迭代优化，助力行业高质量发展。

    （六）研发创新情况

    公司始终将技术研发和创新作为推动公司高质量发展的核心动力，持续强化基础研发队伍的建设，并积极探索前沿技术的应用转化。报告期内，公司持续迭代升级六大平台产品，新增功能100+项，创新突破大小模型高效微调与协同计算、基于领域大模型的可信应用快速构建等关键技术10余项。结合DeepSeek、通义千问、灵犀有言等优秀大模型全面升级并发布浪潮灵犀政通大模型、灵犀教育大模型，以“智能化重构”的方式进一步助力客户提升工作质效，为行业深度应用AI提供了优异的解决方案。报告期内，公司采用“平台研发+项目实践”双轮驱动的方式，结合政务审批、行政执法、智慧就业、国资监管等业务场景，创新打造12345政务服务智能体、“边聊边办”助手、“零障碍”就业服务平台、国资运营监管信息化平台等典型解决方案和应用系统，并在50多个省市项目中实现落地。

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