友车科技（688479）2025年半年度管理层讨论与分析

证券之星消息，近期友车科技（688479）发布2025年半年度财务报告，报告中的管理层讨论与分析如下：

发展回顾：

一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

    （一）所处行业情况

    1、行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛

    公司面向汽车、工程机械、摩托车等行业客户，主要提供营销与后市场服务领域的数智化解决方案、软件及云服务，赋能车企数字化转型。根据国家统计局《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为“软件和信息技术服务业（行业代码：I65）”。根据国家统计局《战略性新兴产业分类（2018）》，公司属于“1新一代信息技术产业”之“1.3新兴软件和新型信息技术服务”之“1.3.1新兴软件开发”之“6513应用软件开发”。

    （1）行业的发展阶段

    随着汽车“新四化”的不断发展，汽车行业企业对于不同业务应用场景下的IT需求不断增长，IT市场规模继续逐年扩大。我国汽车数智化软件行业市场规模稳步增长。

    ①汽车销量保持增长，新能源汽车加速占领市场，行业利润率下降

    根据中国汽车工业协会统计，2025年1-6月，我国汽车累计销量为1,565.3万辆，同比增长11.4%，其中新能源汽车销量达693.7万辆，同比增长40.3%，新能源市场渗透率达到44.3%，新能源市场渗透率较去年同期提高12.3个百分点；2025年1-6月，我国汽车出口达308.3万辆，同比增长10.4%，整体出口增速出现明显放缓迹象，但新能源车出口106万辆，同比增长75.2%，新能源出口增长迅猛。

    根据国家统计局发布的“2025年1-6月份规模以上工业企业主要财务指标”，2025年1-6月汽车制造业营业收入50,917.4亿元，同比增长8.0%；营业成本44,780.3亿元，同比增长8.8%；利润总额2,444.2亿元，同比增长3.6%。2025年1-6月，汽车行业利润率4.8%，较去年同期下降0.2个百分点，汽车行业仍面临较大的成本和竞争压力。

    ②汽车保有量持续增长，后市场规模巨大

    据公安部统计，截至2025年6月底，我国汽车保有量已达3.59亿辆，其中新能源车3,689万辆。据行业调研，我国保有汽车平均车龄达8年左右。稳定增长的汽车保有量、逐步老车龄化的车龄结构、初步成熟的汽车社会形态，都为我国汽车的后市场服务领域提供了良好的发展基础。

    ③汽车行业数字化转型向纵深发展，大模型等AI技术有望引发新一轮数字化变革

    在汽车行业竞争日趋激烈、消费行为线上化、移动化和业务模式快速演变的背景下，AI技术的探索性应用有望驱动汽车行业开启新一轮的数字化变革。当前主要车企已走过传统的业务信息化阶段，开始进入了通过更深层的数字化来推动业务创新的新阶段。汽车行业正着手构建以智能化为核心的新一代数字化平台，期望通过AI技术的应用，来进一步提升车企的经营管理能力。这要求软件厂商具备深入的行业洞察能力和与时俱进的创新能力。

    （2）基本特点

    公司所处的软件和信息技术服务业属于国家鼓励发展的高技术产业和战略性新兴产业，由工信部主管，受到国家政策的大力扶持。汽车行业是国民经济发展的重要支柱产业，以“新四化”为代表的新能源汽车是国家产业升级的重要领域，因此国家从制度、法规、政策等多个层面促进信息化软件的发展，从而为汽车软件信息服务行业的发展提供了良好的环境。

    公司作为面向汽车、工程机械、摩托车等行业客户，主要提供营销与后市场服务领域的数智化解决方案、软件及云服务的提供商，在国家十四五规划指引下、在新能源产业蓬勃发展的大环境下，深度参与国际和国内汽车品牌的营销与后市场服务等领域的数字化变革。与此同时，数字化转型的大背景下，不同层次的行业竞争参与者也越来越多，行业对技术服务提供商在业务理解和知识经验积累、技术创新和用户价值创新方面的能力，也提出了越来越高的要求，坚持聚焦主业又善于主动创新、以客户价值为核心的企业，将会赢得长期的竞争优势。

    （3）主要技术门槛

    由于汽车行业营销与后市场服务领域具有业务场景多样、流程极为复杂的特性，加上各车企的组织架构和业务模式都不尽相同，汽车行业的软件厂商需要具备较高的技术能力，才能在底层技术框架的先进性、系统架构的可扩展性、根据客户需求快速进行调整和开发方面满足客户需求。

    在数字化转型的大背景下，车企的新管理架构、新业务模式、新产品体系层出不穷，对软件厂商的中台建设能力、系统快速迭代升级能力等提出了很高的要求；另一方面，车企越来越注重云计算在系统开发、实施与部署中的应用，这就要求软件厂商具备较高的云化技术实力。行业技术门槛较高。

    2、公司所处的行业地位分析及其变化情况

    随着云计算、大数据、人工智能等新一代信息技术的发展，数字化转型已经成为汽车行业企业的核心战略之一，越来越多的车企期望通过数字化转型来实现企业业务的转型、创新和增长。公司产品是汽车行业多环节数字化转型的重要支撑，在提升营销与售后服务效率、产供销协同、研发设计协同、质量管理协同等方面发挥了重要作用。2025年，公司在持续深入经营老客户的同时，积极拓展新客户，积极拥抱汽车行业AI化的趋势，积极探索大模型赋能创新产品与服务，并成功应用于客户销售及服务场景中，进一步提升了公司的核心竞争力和市场影响力。

    公司迄今为止已为超百家整车厂、1.7万家经销商提供服务，行业地位突出，市场认可度高，持续保持国内汽车营销与后市场服务领域软件产品及云服务提供商中的龙头企业地位。

    3、报告期内新技术、新产业、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势

    随着新能源车渗透率的持续快速攀升和自动驾驶技术开启社会化应用，汽车产品的内涵、形态和边界都在加速演化，汽车行业正在成为国民经济中最具活力的创新产业之一。在汽车产品变革的同时，汽车营销与后市场渠道和模式也在发生着深刻的变革，直销、代理等销售模式正在成为各整车厂商探索的不同方向。

    在汽车行业大变革的同时，汽车软件与信息服务业态也在发生着深刻的变革：借助AI技术更加深度地赋能自身业务变革，成为车企和经销商集团的普遍性诉求；通过一体化产品矩阵更深度直联用户、实现用户数据的资产化和精准化营销，成为行业客户新的努力方向；在更好地支持传统业务模式发展的同时，更灵活地支持直销等新兴业务模式探索，成为行业客户业务模式变革的必须选择；顺应多品牌经营业务趋势，构建更加高效和低成本的共享化、智能化、标准化、多品牌共用和数据驱动的新一代企业经营管理系统，成为多家头部车企最新尝试；作为新一代信息技术的载体，软件系统平台对数字化转型的赋能作用愈加凸显。

    公司凭借20多年的行业经验的积累、聚焦主营业务的深入经营、持续高水平的研发创新、高质量长期陪伴，正在顺应汽车软件与信息服务业态的深度变革，以更高水平的产品创新和协同定制来满足各个行业客户各个层次的数字化转型需求，与行业客户共同成长。公司一直秉承以技术驱动公司发展的理念，坚持不断探索、研究软件创新技术，并结合多年发展所累积的丰富的行业及项目经验，利用云计算、大数据、AI技术等新一代信息技术，自主研发出了多项先进的核心技术，形成了用友汽车云原生技术平台和用友汽车数智化开发平台，为公司的主营业务产品提供了强有力的技术支撑。同时，公司还通过技术研发中心、产品研发中心、云服务事业部等创新研发机构紧跟行业最新趋势，实现前沿科技成果与产业的深度融合，在对行业客户和终端用户深度理解的基础上打造更符合客户创新实践的创新性产品。

    随着汽车行业发展日益规模化和集中化，提供多领域产品与服务将是汽车行业软件供应商的核心竞争力。顺应这一趋势，公司推进了多领域的汽车行业化产品与解决方案的发展规划。目前，公司已与多家大型车企在费控、人力资源、采购等领域开展合作，同时加快海外业务拓展，助力车企实现高质量发展。

    （二）主要业务、主要产品或服务情况

    公司面向汽车、工程机械、摩托车等行业客户，主要提供营销与后市场服务领域的数智化解决方案、软件及云服务，赋能车企数字化转型，主要产品和服务如下：

    1、车企营销系统

    汽车营销与后市场服务领域是汽车产业链的核心环节，它包含了汽车从市场、新车销售、售后服务、零部件管理、二手车交易直到车辆报废的生命周期内，围绕车辆所产生的所有应用场景。

    该领域的市场参与主体包括整车厂、经销商、服务站等企业。车企营销系统将整车厂和经销商之间的业务流程进行打通和整合，实现了整车厂与经销商、服务站等多形态网点渠道之间的高效协同管理，通过建立渠道健康指标体系，实现业务交易数据的综合分析，为渠道运营管理提供决策依据，帮助车企降低管理成本、提升经营效率，实现了整车厂对经销商的高效协同管理。公司高度重视中国车企出海的历史性机遇，基于多年在汽车营销领域的业务积累和系统研发能力的优势，推出了适应车企海外业务特点的车企营销系统海外版。该产品已在多个车企出海项目中得到应用，并在实践中不断完善和成熟，助力车企在海外的数字化转型。

    2、车主服务平台

    公司向车企实施交付车主服务平台，协助车企通过本平台直接触达终端车主，并在平台内向车主提供服务，从而更好的了解车主需求，实现智能用车提醒，提升车企对用户营销、运营和管理能力。车主服务平台既是一个聚合了各类汽车相关专业服务的载体，也是一个车主可以随时随地在平台的数字触点上（如车主APP）发起服务需求的渠道及入口，提升了车主的用车体验。车主服务平台覆盖多种客户终端触点，包括微信公众号、小程序、APP等，并利用OneID统一管理，保证用户多终端、跨场景体验的一致性，提升用户的服务体验。产品可通过对接车企营销系统以及汽车产业生态服务平台来扩充本产品中聚合的服务种类，帮助车企在高频需求场景中提升和车主互动的频次，同时满足车主获取汽车相关专业服务的个性化需求。产品可以帮助车企的营销推广由单向传播向社交裂变转变，进一步发掘营销、服务机会场景，实现业务转化和服务输出。

    3、汽车产业生态服务平台

    汽车营销与后市场服务领域的业务需求场景众多，除了整车厂和经销商能独立完成的车辆选购、维修保养、配件管理等，还有大量的B端车企和C端车主的业务场景需要外部资源方参与协同，公司结合多年的行业经验以及深耕行业所积累和沉淀的丰富的第三方生态资源，与出行服务公司、电子合同服务商、电子发票服务商等进行协商，明确业务流程和规则，形成生态合作关系后，通过汽车产业生态服务平台整合该等资源，在平台中形成多个汽车产业生态增值服务产品，并通过和车企营销系统内部功能结合，以及和车主服务平台对接的方式，触达B端车企和C端车主，提供汽车产业生态增值服务。

    4、系统运维服务

    公司的系统运维服务是指为客户提供软件产品的技术支持及售后维护服务，包括了日常操作解答及功能咨询、业务流程咨询、系统应用维护、数据库备份及恢复、设备和系统监控管理、故障分析、报警及恢复、性能调优、信息安全管理等技术服务，保障软件系统运行的稳定性和安全性。

    5、智能设备销售

    智能设备销售是指公司在为客户提供智能场景解决方案时，将从第三方采购的软硬件产品组装并安装公司软件后形成智能设备，并销售给客户以实现其业务场景需求。

    （三）主要经营模式

    1、采购模式

    公司的采购类型主要包括常规类采购、第三方软硬件采购及服务采购。其中，常规类采购主要包括办公电脑、办公用品、家具用具等行政类物品的采购；第三方软硬件采购是指公司根据客户或项目的需求向第三方采购相关软硬件产品；服务采购是指公司根据项目的工期、人员的配置情况，将部分项目中的非核心工作外包给第三方发生的采购。公司根据采购内容和金额的不同，建立了直接采购、单一来源谈判采购、竞价采购、招标采购等采购体系，与主要供应商之间形成了良好稳定的合作关系，建立了较为完善的供应商管理体系。

    2、研发模式

    公司走自主研发的道路，多年来持续坚持研发投入。公司有专业的研发组织，每年会根据公司的业务规划和未来行业发展趋势，决议年度的研发项目及匹配的研发团队。

    3、生产服务模式

    公司设立研发中心、客户经营单元、运营服务中心等负责公司的产品从研发到交付再到运维的全过程。研发中心负责把握公司的整体技术架构方向、自主研发软件底层框架、核心技术平台及主营业务产品。客户经营单元主要负责客户经营与项目交付。系统上线后则由运营服务中心负责系统的运维支持服务。

    4、销售模式

    公司采用直销模式进行销售。公司利用在行业内多年积累的口碑和经验进行顾问式销售，按区域或客户群配备专门的客户经理，负责客户拜访、售前、销售、收款、客户关系维护等各环节。在市场开拓方面，公司通过在汽车行业的专业媒体上进行宣传，主办或参加行业发展主题研讨会等方式，宣传公司及产品服务价值、发掘业务机会、扩大公司影响。

    5、盈利模式

    公司通过为客户提供产品与技术服务获取收益。主要包括向客户提供自产软件销售、开发服务、系统运维服务及智能设备销售等获取相应收益。

    二、经营情况的讨论与分析

    （一）总体经营情况

    公司以“全球领先的汽车行业软件与智能服务提供商”为愿景，秉持“用创想和技术推动车企创新与进步”的使命，紧跟国家科技创新战略，致力于产品及技术创新，赋能汽车行业数字化转型。

    报告期内，公司实现营业收入21752.49万元，较上年同期下降28.32%；其中，软件开发与服务实现收入15804.87万元，占公司营业收入的比例为72.66%。报告期内，公司实现归属于上市公司股东的净利润为1621.01万元，较上年同期下降67.34%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为648.83万元，较上年同期下降81.82%。

    报告期内，汽车行业竞争加剧，公司客户IT预算显著缩减导致营业收入同比下降，对公司经营业绩产生冲击。此外，计提应收账款坏账减值准备导致信用减值损失同比增加，政府补助同比减少，综合导致报告期净利润同比下滑。

    未来，公司将继续坚定不移地执行以“一切基于客户价值”为宗旨的客户经营策略，强产品筑基，数智化赋能，以成就客户为本，巩固领先优势，驱动持续增长。

    （二）主业为核，数驱未来

    1、客户价值深耕，稳固行业地位

    公司持续深化客户关系管理，在稳固存量客户高续签率的基础上，深度挖掘客户价值需求，拓展合作广度与深度，全面提升客户粘性与忠诚度，实现合作生态的可持续扩张。同时，公司积极拓展新客户，持续发展新能源车企、工程机械、商用车及摩托车等领域的客户，扩大市场份额。公司通过“存量深耕+增量突破”的策略，稳步巩固行业龙头地位。

    报告期内，公司积极推进ERP产品在汽车行业的适配和推广，已与多家大型车企在费控、人力资源、采购等领域开展合作。报告期内，公司新增华望汽车、凯越摩托、理想汽车、领途汽车、大象汽车、申华晨宝等多家客户。

    2、响应国家政策，积极拓展新能源客户

    公司深度响应国家新能源汽车产业发展政策导向，精准锚定新能源车企的业务特性，聚焦其数智化核心需求，通过持续的产品迭代升级与功能完善拓展，积极拓展新能源车企客户。公司新能源客户主要来自传统车企新能源品牌客户和头部新能源车企客户。报告期内，公司新增理想汽车、阿维塔、华望汽车、威马楚通、领途汽车等新能源客户。

    3、紧抓车企全球化发展机遇，加速布局海外市场

    报告期内，公司紧抓车企全球化发展机遇，加速推进海外业务布局。凭借深厚的技术积淀与敏锐的行业洞察，持续升级海外数字化营销系统，不断夯实品牌影响力与核心竞争力。目前，公司海外业务已覆盖马来西亚、泰国、印尼、墨西哥、巴西、匈牙利等国家。报告期内，公司境外业务收入同比增长近70%。

    此外，公司拟在香港投资设立全资子公司，依托其国际枢纽的区位与制度优势，全面升级海外服务能级，进一步增强全球市场渗透力，加速构建国际化业务新格局。

    （三）聚力自主创新，增强核心竞争力

    报告期内，公司在关键核心技术和产品研发上取得进展情况如下：

    在技术层面，公司重点优化升级了人工智能视觉识别技术，提升了软件运行效率，加快了图片的识别速度，更加有效地发挥了硬件运算能力。云原生技术平台完成对部分国产操作系统、国产数据库的技术适配改造，匹配车企对国产信创的需求。为集成中心研发了分支配置能力，支持复杂流程配置，并支持对流程处理环节提供在线处理脚本，实现了更灵活快捷的系统集成和数据集成能力。针对汽车垂直领域业务，公司发布了友车行智能平台。

    在产品层面，车企营销系统产品顺应中国车企出海需求，在海外汽车经销商的合规管理、供应链协同、客户服务及数据安全等领域加大了研发投入，发布了海外汽车经销商SaaS运营平台，并完成了子产品友车检和售后车间产品的国际化研发；车企营销系统产品应用人工智能技术，实现了汽车维修智能建议和智能决策分析能力。车主服务平台，结合人工智能大模型技术，实现了客户接待场景中顾问接待话术智能提醒智能体的验证，研发客服智能体以提升客服人员外呼和招揽的转化率。针对车企基于数据运营的需求，采用人工智能和流程自动化技术，开发了财务、合同管理、客服等多领域的数字员工，实现了财务和合同的智能审核预警等能力。此外，公司推进了多领域汽车行业产品与解决方案的发展规划，在费控、人力资源等领域进行基于行业应用的研发，助力车企实现高质量发展。

    公司专注汽车行业数智化转型，坚持自主研发与创新驱动，持续投入关键技术产品研发，强化产品智能化核心竞争力。2025年上半年，公司新增获得1项软件著作权。截至报告期末，公司已累计获得140项软件著作权，8项发明专利，1项外观设计专利。

    （四）优化内控管理，保障合规运营与高效发展

    公司持续贯彻长期主义发展理念和阳光经营政策，始终将合规经营作为公司发展的基石。报告期内，公司完成信息系统全年升级规划，通过持续升级信息系统技术与不断优化内控管理体系，推动业务流程数智化以提升运营效率与管理水平，并强化流程监管以保障合规运营、控制风险，有效降低经营风险。此外，公司持续推动人员结构优化，加强人效管理工作，强化人才梯队能力，为公司持续健康发展提供保障。

    （五）深化行业交流，提升品牌影响力

    报告期内，公司通过积极参加“2025大型企业财务数智化峰会（上海站）”、“2025中国汽车经销商大会”、“人工智能+典型应用沙龙”、“2025科技金融与产业创新大会”等多项行业活动，系统落地产品宣传与市场推广工作，深化与产业链伙伴的交流协作，进一步提升了公司品牌的知名度与影响力。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。