可立克（002782）2024年盈利能力显著提升，但需关注现金流及应收账款

近期可立克（002782）发布2024年年报，证券之星财报模型分析如下：

经营概况

可立克（002782）发布的2024年年报显示，公司全年营业总收入为46.93亿元，同比增长0.54%。归母净利润达到2.3亿元，同比增长102.02%。扣非净利润为2.17亿元，同比增长38.74%。第四季度表现尤为突出，营业总收入为14.06亿元，同比增长16.23%，归母净利润为7784.62万元，同比增长450.0%。

盈利能力分析

2024年，可立克的盈利能力显著提升。毛利率为14.0%，同比增长5.86%；净利率为5.03%，同比增长80.05%。这表明公司在控制成本和提高产品附加值方面取得了一定成效。特别是第四季度，毛利率和净利率的大幅提升进一步验证了这一趋势。

费用控制

公司在费用控制方面表现出色。销售费用、管理费用、财务费用总计为2.1亿元，三费占营收比为4.48%，同比下降5.43%。财务费用大幅下降152.2%，主要原因是汇率波动及利息支出减少。

现金流状况

尽管盈利能力有所提升，但公司现金流状况值得关注。经营活动产生的现金流量净额为0.97元/股，同比增长34.5%，但现金及现金等价物净增加额却下降了115.02%，主要原因是筹资活动的现金流量净额减少。此外，货币资金为5.91亿元，同比增长18.28%，但货币资金与流动负债的比例仅为78.95%，表明公司短期偿债能力存在一定压力。

应收账款

应收账款为17.21亿元，同比增长25.62%，应收账款与利润的比例高达747.78%。这提示公司需加强对应收账款的管理，以防止坏账风险。

主营业务构成

公司主营业务收入主要来自磁性元件和开关电源。磁性元件收入为38.99亿元，占总收入的83.08%，毛利率为11.21%；开关电源收入为7.63亿元，占总收入的16.25%，毛利率为26.95%。出口销售占比较高，达到21.04%，且毛利率较高，为23.60%。

风险提示

公司在未来发展中面临的主要风险包括市场风险、汇率波动风险、客户相对集中的风险和原材料价格波动风险。市场和技术的变化可能影响公司产品的市场需求，汇率波动会影响外销业务收入，客户集中度较高可能导致主要客户的采购量变化对公司业绩产生影响，原材料价格波动则直接影响生产成本。

总结

总体来看，可立克在2024年的盈利能力显著提升，特别是在第四季度表现亮眼。然而，公司需关注现金流状况和应收账款管理，以确保未来的可持续发展。

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