计算机行业周报：GPT5重磅问世，Genie3迭代世界模型

（以下内容从国金证券《计算机行业周报：GPT5重磅问世，Genie3迭代世界模型》研报附件原文摘录）
本周观点
8月8日，OpenAl发布GPT-5，在编程能力、减少幻觉和自动判断回复等方面实现显著优化，模型还引入了“安全完成”功能，旨在防止不当内容的生成。GPT-5在SWE-bench Verified基准测试中以74.9%的成绩领先ClaudeOpus4.1、Gemini同类模型。目前，模型向所有ChatGPT免费用户开放，Plus和Pro订阅用户享有更高额度或无限制使用；开发者可选择三种模式，价格较之前版本及同类模型更优惠。谷歌DeepMind发布了通用世界模型Genie3，可通过一句话生成可实时交互的3D虚拟世界。该模型在动态一致性、物理交互模拟和多样化环境构建方面显著升级，此外，模型支持基于文本的动态事件生成功能，允许用户在固定场景中添加移动元素。作为DeepMind首个实时交互的世界模型，Genie3还被用于训练SIMA智能体，在复杂场景中执行长序列操作的任务。Anthropic发布编程模型Claude Opus4.1。以5月发布的Opus4为底座，模型保持200K上下文窗口，重点改进了智能体任务、真实世界编程和复杂推理等功能。此外模型还提供混合推理模式，支持即时回答并展示完整思维链，API用户可精细设置思维预算，选择成本与性能的侧重点。目前，模型已面向Claude Pro、Max、Team及企业用户开放。国内具身智能企业傅利叶智能发布第三代全尺寸人形机器人Care-bot GR-3，面向社交陪伴与辅助陪护两大应用场景。Care-bot GR-3配备全感交互系统，通过视觉、听觉和触觉构建全新交互体验，能够进行眼神交流、回应触摸，并实现多种拟人行走姿态，在行进过程中能同步完成弯腰、下蹲等动作，满足日常交互、导览、陪伴等场景的需求。此外，该机器人外观采用莫兰迪暖色调、动物系头部造型与圆润面部曲线，搭配柔肤软包覆材，整体风格偏亲和力。
随着市场进入8月份25年中报密集披露期，预计基本面对股价影响的权重阶段性提升，总体层面，我们认为计算机板块收入端预计偏平淡，细分领域看，预计AI产业链、智能驾驶、国产替代、出海等相关方向景气度相对更好，利润端预计受益于基数、减员增效、AI对内赋能下的成本费用节约，会有相比收入更好的表现，预计下半年经营强度会好于上半年。大的主线预计还是集中在AI产业链、稳定币相关方向，AI落地在上半年预计有相比前两年更多的进展，下半年预计环比上半年有进一步的倍数增长。我们认为确定性相对高的AI落地方向，一是软硬结合的端侧AI硬件，二是C端尤其是出海方向软件，三是B端企业服务和制造业信息化相关领域，四是G端/大B端的大模型定性化、私有化部署/一体机等。
细分行业景气度看，25年我们认为高景气维持的赛道包括AI算力、激光雷达；加速向上的赛道有AI应用；稳健向上的赛道包括软件外包、金融IT、量子计算、数据要素、EDA、出海、信创；拐点向上的赛道包括教育IT、网安、企业服务；底部企稳的赛道包括智慧交通、政务IT、安防、建筑地产IT；略有承压的赛道包括工业软件、医疗IT。
投资建议
建议关注国内生成式大模型龙头科大讯飞；AI硬件有望成为应用落地的新载体，建议关注海康威视、虹软科技、禾赛等；AI相关功能打磨能够带动付费率、Arpu值提升，建议关注迈富时等。
风险提示
行业竞争加剧的风险；技术研发进度不及预期的风险；特定行业下游资本开支周期性波动的风险。