万联晨会

（以下内容从万联证券《万联晨会》研报附件原文摘录）
核心观点
【市场回顾】
周二 A 股三大指数涨跌不一，截止收盘，沪指收涨 0.17%，深成指收跌 0.13%，创业板指收跌 0.12%。沪深两市成交额 12913.65 亿元；申万行业方面，银行、美容护理、医药生物领涨，国防军工、计算机、机械设备领跌；概念板块方面，中韩自贸区、航运概念、硅能源概念涨幅居前，中船系、国产航母、军工信息化概念跌幅居前；港股方面，恒生指数收跌 1.87%，恒生科技指数收跌 3.26%；海外方面，美国三大指数涨跌不一，道指收跌 0.64%，标普 500 收涨 0.72%，纳指收涨1.61%。
【重要新闻】
【国务院关税税则委员会发布公告】自 5 月 14 日 12 时 01 分起，调整对原产于美国的进口商品加征关税措施。其中，国务院关税税则委员会 2025 年第 4 号公告规定的加征关税税率，由 34%调整为 10%，在90 天内暂停实施 24%的对美加征关税税率；停止实施 2025 年第 5 号、第 6 号公告规定的加征关税措施。
【美国发布 4 月 CPI 数据】美国 4 月未季调 CPI 同比上涨 2.3%，连续第三个月低于预期，为自 2021 年 2 月以来的最低水平；核心 CPI同比持平于 2.8%，符合市场预期。美国总统特朗普利用低于预期的通胀报告再次向美联储主席施压，要求鲍威尔尽快下调利率。交易员继续押注美联储于 9 月首次降息、10 月第二次降息。
研报精选
行业超配比例有所回落，风电和电机板块较受关注
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