电子行业周报：AI眼镜渐行渐近互联网大厂纷纷入局，鸿蒙PC将于5月发布采用全国产化方案填补空白

（以下内容从华安证券《电子行业周报：AI眼镜渐行渐近互联网大厂纷纷入局，鸿蒙PC将于5月发布采用全国产化方案填补空白》研报附件原文摘录）
主要观点：
本周行情回顾
从指数表现来看，上周（2025-03-17至2025-03-21），上证指数周涨跌-1.60%，深圳成指涨跌幅为-2.65%，创业板指数涨跌幅-3.34%，科创50涨跌幅为-4.16%，申万电子指数涨跌幅-4.09%。板块行业指数来看，表现最好的是LED，跌幅为2.73%，数字芯片设计表现较弱，跌幅为5.09%；板块概念指数来看，表现最好的是EDA指数，涨幅为+1.04%，表现最弱的是AI算力指数，跌幅为5.74%。
AI眼镜互联网大厂纷纷入局，行业元年值得关注
据彭博社报道，谷歌正在就收购加拿大眼球追踪技术开发商AdHawk微系统进行最后的谈判，该搜索巨头欲重新进军头戴设备和智能眼镜市场。谷歌是智能眼镜技术的开拓者，早在十多年前就推出了谷歌眼镜。然而，该产品销量一直不佳，并于两年前停产。但是在那之后，谷歌已讨论重返智能眼镜市场，理由是人工智能前景广阔。除了与三星的合作外，谷歌多年来一直在测试新的眼镜原型品。眼球追踪技术，尤其是采用低功耗组件的这种技术，有望帮助谷歌将这些设计推向市场。
国内厂商进展看，Rokid宣布，在如今AI大模型井喷的当下，只搭载一个AI大模型显然是不能满足用户对于AI的需求，所以Rokid Glasses再次进化。国内互联网大厂方面看，Boss直聘上一则招聘信息显示，蚂蚁集团正在招聘AI智能眼镜的产品专家。今年将会发布的AI眼镜包括华为AI眼镜、百度AI眼镜、字节Ai眼镜、Meta新款AI/AR眼镜、三星AI眼镜、Xreal眼镜、中国电信和中国移动AI眼镜等。
AI终端核心芯片相关公司包括恒玄科技、泰凌微等。
AI眼镜代工和设计厂商包括歌尔股份、天键股份、佳禾智能、华勤技术、龙旗科技等。
终端品牌厂商包括小米集团、字节跳动、百度、华为、传音、海信、Xreal、Rokid等。
鸿蒙PC将于5月发布，国产操作系统打破海外垄断
华为正式宣布鸿蒙电脑即将在5月发布。鸿蒙电脑将搭载首个全栈自主可控的国产电脑操作系统——鸿蒙操作系统，从内核到应用全栈自研，重构电脑体验。这将填补30多年来主流国产电脑操作系统的空白状态，迈出中国电子信息产业的重要一步。
因美国商务部给的许可证到期未延期，微软Windows操作系统对华为的供货许可将到期，因此之后华为PC只能采用全国产化方案，即推出采用国产芯片+国产操作系统的PC产品，华为将推出鸿蒙操作系统电脑。鸿蒙电脑正是鸿蒙世界的一块重要拼图。从鸿蒙手机，到鸿蒙平板，到鸿蒙电脑，华为以用户体验为中心，希望构建全场景互联的生态体验。鸿蒙操作系统发布后，凭借流畅的系统交互、丰富的个性化功能以及对用户隐私的极致保护，迅速赢得了广大消费者的青睐。余承东表示，鸿蒙电脑将为电脑领域带来新的发展机会和成长土壤，诚邀广大生态伙伴和开发者共建鸿蒙电脑生态版图。
鸿蒙操作系统和鸿蒙PC相关公司包括软通动力、芯海科技、中国软件国际等。
星闪连接相关公司包括海思、泰凌微、康希通信、创耀科技等。
风险提示
需求不及预期，技术迭代不及预期，AI迭代基础设施建设不及预期，AI终端产品研发不及预期，经济和消费疲软，AI大模型竞争激烈，AI眼镜技术迭代不及预期。