东南亚消费国别研究：印尼调研反馈—消费前景广阔，扎根本地制胜

（以下内容从海通国际《东南亚消费国别研究：印尼调研反馈—消费前景广阔，扎根本地制胜》研报附件原文摘录）
中游市场和中端价格带有较大发展机遇。（1）产业格局。印尼上游资源丰富，部分能源、矿产和农产品的生产供应均位于世界前列，下游拥有东盟最大的终端消费市场，但中游制造业相对薄弱。2023年制造业增加值占GDP比重18.7%，在东盟主要国家中处于较低水平。中资企业在制造业和基础设施方面有很大发展机会。（2）行业竞争。印尼消费品牌集中在价格带高低两端，在方便食品、现制饮品等行业都有明显表现。随中产阶级人群快速增长，中端品牌将获得更多发展机遇，比如现制饮品行业的蜜雪冰城和TOMORO，以及3C数码配件行业的WOOK。此外，2C小贷和数字金融服务也有较大发展机会。
电商高增，但传统渠道和便利店仍是下沉市场核心渠道。（1）电商。尽管电商渠道增速近年来领先传统和现代渠道，但其在印尼也并非普适，主要原因包括①基础设施建设落后和主要都市区以外相对稀疏的人口密度导致电商配送成本很高；②电商平台服务费率近期有所提升，品牌需要更高的终端售价才能使模型成立；③印尼商品供应不足，市场竞争不充分。（2）传统渠道和便利店。传统渠道“农村包围城市”的路线适用性更广，但由于其地理分散、价格敏感、账期较长、合规困难等原因，本地相对成功的创业品牌普遍采用自建多级经销体系的方式实现覆盖。以两大便利店龙头Alfamart和Indomaret为主的现代渠道则更适合已在国际有一定知名度的品牌。
本地化是出海印尼关键，照搬国内经验成功率不高。中资企业出海不能照搬国内经验，无论产品、渠道还是品牌建设都应因地制宜，以本地化为中心发展组织、产品、营销、供应链等体系。对出海印尼的企业来说，可以重点关注：（1）宗教。印尼人的宗教信仰对中资企业既是机遇，也是限制。比如开斋节等宗教节庆期间的旺盛消费，以及每日祷告、禁食猪、酒等习俗。此外，清真认证也是餐饮企业需要关注的内容。（2）政策。印尼对企业有诸多政策要求，比如国内成分水平（TKDN）相关法规规定了产品或服务中本地化成分比例。（3）物流成本。印尼全国缺少成规模的铁路货运网络，岛间基本靠船运，岛内基本靠公路，物流成本在消费公司中占比普遍较高，以Alfamart为例，2023年其仓储物流费用占费用总额约14.2%。（4）人力资源。印尼人力成本相对较低，但隐形成本不容忽视。截至2024年2月，印尼大部分省份平均月薪在250-350万印尼卢比（约1150-1600人民币），工资收入最高的雅加达地区平均月薪达到525万印尼卢比（约2400人民币）。爪哇岛内西部地区工资较高，中部和东部地区平均工资较低。受教育程度方面，雅加达地区大部分为高中学历，其余省份以初中学历为主，随印尼政府在2015年将义务教育年限拓展到12年，2024年爪哇岛内雅加达地区预期受教育年限已达13.51年，其他省份也都在12年以上。