公用事业及环保产业行业研究：广东电力市场运行中报透露了哪些积极信息？

（以下内容从国金证券《公用事业及环保产业行业研究：广东电力市场运行中报透露了哪些积极信息？》研报附件原文摘录）
行情回顾:
本周(9.9-9.13)上证综指下跌2.23%,创业板指下跌0.19%。公用事业板块下跌3.45%,环保板块下跌0.91%,煤炭板块下跌2.46%,碳中和板块下跌1.40%。
每周专题:
通过分析近三期广东电力市场运行报告,得到如下结论:(1)电网代购规模继续缩小,直接交易占比提升。(2)平价新能源全面入市,执行类差价合约的电价机制。(3)月度及现货偏差电量占比扩大,实时供需定价变得重要。(4)现阶段,月度竞价对广东明年火电/核电定价仍有参考意义,Q3月度竞价趋势较去年同期乐观有迹可循。(5)发电侧口径下现货偏差电量的结算电价(现货)高于交易电价(现货),且高于月度竞价(中长期),体现广东火电在现货市场掌握议价权。总体而言,从电力市场化改革优等生--广东市场1H24的运行情况来看,新能源方面理顺了入市价格机制、核电方面电价几乎不受年内各因素扰动、火电方面承压的同时在现货市场看到了利好转型的积极信号。
行业要闻:
上海:力争陆上风电2025年6月前核准光伏电站2025年6月前开工。9月13日,上海发改委发布关于做好2024年上海市可再生能源开发建设有关事项的通知。加快陆上风电、光伏电站项目建设。本年度各区拟实施的陆上风电规模24.841万千瓦、光伏电站规模48.896千瓦,经上海市电力公司评估可全额保障性消纳,全部纳入2024年度陆上风电、光伏电站开发建设方案。各区要加强对开发企业的督促和指导,加快推进纳入建设方案项目建设,电网企业应及时办理电网接入手续;力争陆上风电2025年6月前核准,光伏电站2025年6月前开工,在建项目尽快并网发电。
甘新疆塔城-乌苏750千伏线路工程全线贯通。9月10日上午,在距离克拉玛依市乌尔禾区30公里的塔城-乌苏750千伏线路工程导地线展放施工现场,随着牵引场顺利将3R024-3R032右相导线牵引到位,标志着塔城一乌苏750千伏线路工程全线贯通。
外交部发布中非合作论坛-北京行动计划升级改善非洲大陆发电和输电网络。9月5日,外交部发布中非合作论坛--北京行动计划(2025-2027),其中提出中方将积极支持非洲国家完善能源政策,升级改善非洲大陆发电和输电网络,使其更加高效可靠。计划提到,中方愿支持非方开发、利用能源资源,鼓励本国企业本着市场原则,参与非洲能源设施的升级改造,继续开展水电等领域能源合作。同时,中方将实施清洁能源供电专项工程,向非洲国家援助分布式光伏储能系统,支持企业在非洲建设大型清洁能源发电项目。
投资建议:
selected:火电板块:我们建议关注发电资产主要布局在电力供需偏紧、发电侧竞争格局较好地区的火电企业,如浙能电力、皖能电力。水电板块:建议关注水电运营商龙头长江电力。核电板块:建议关注核电龙头企业中国核电。新能源板块:建议关注区域性风电运营商云南能投。
风险提示: