业绩符合预期，趋势向好夯实全年高增

（以下内容从华福证券《业绩符合预期，趋势向好夯实全年高增》研报附件原文摘录）
新产业(300832)
投资要点：
公司发布2024年半年报，业绩增长符合预期。
24H1营收22.1亿元（+18.5%），归母净利润9.0亿元（+20.4%），扣非8.7亿元（+26.4%）。
单Q2营收11.9亿元（+20.2%），归母净利润4.8亿元（+20.8%），扣非4.7亿元（+27.1%）。
国内增速环比改善，海外稳定高增。
24H1国内营收14.10亿元，同比+16.30%，其中试剂类收入+18.54%。24H1海外营收7.96亿元，+22.79%，其中试剂收入+29.11%。随着X系列及中大型发光仪器销量占比提升，公司仪器毛利率提升至32.11%（+2.46pct），其中海外仪器毛利率提升至39.95%（+6.31pct）。单Q2来看，Q2毛利率71.56%（-2.06pct），销售/管理/研发费用率为14.7%/2.4%/8.7%，同比分别-5.63pct/-1.15pct-0.33pct。
装机趋势向好，大型仪器持续突破
装机来看，截至24H1公司X8国内外累计销售/装机达3,170台。24H1国内化学发光装机为796台，大型机装机占比达到75.13%，同时服务的三级医院数量较2023年末增加了101家。
海外：2024H1共计销售化学发光仪器2,281台，中大型占比提升至64.80%（+10.07pct）装机提升+结构优化，为海外高增奠定坚实基础。
盈利预测与投资建议
行业多重因素扰动下，收入增速表现稳健，公司费用控制得当，利华福证券润表现亮眼。我们预计行业政策短期波动影响仍存在，公司2024-2026年EPS为2.6/3.3/4.1元（前值2.7/3.4/4.3元），以2024年9月2日收盘价计算，对应PE为25/20/16倍。新产业是国内化学发光的龙头企业，出海亮眼引领行业，维持“买入”评级。
风险提示
竞争加剧风险、政策风险、汇率波动风险、新品研发与推广不及预期风险、注册及认证相关风险