公用事业及环保产业行业研究：风、光装机1-7M累计同比分别增长19.8%、49.8%

（以下内容从国金证券《公用事业及环保产业行业研究：风、光装机1-7M累计同比分别增长19.8%、49.8%》研报附件原文摘录）
行情回顾:
本周(8.26-8.30)上证综指下跌0.43%,创业板指上涨2.17%。公用事业板块下跌1.90%,环保板块下跌0.10%,煤炭板块上涨1.81%,碳中和板块上涨2.03%。
每周专题:
截至2024年7月底,全国累计发电装机容量约31.03亿千瓦,同比增长14.0%。其中,太阳能发电装机容量约7.36亿千瓦,同比增长49.8%;风电装机容量约4.71亿千瓦,同比增长19.8%;核电装机容量约0.58亿千瓦,同比增长2.3%;火电装机容量约14.11亿千瓦,同比增长3.5%;水电装机容量约4.28亿千瓦,同比增长2.4%。
1-7月份,全国发电设备累计平均利用1994小时,比上年同期减少91小时。
1-7月份,全国主要发电企业电源工程完成投资4158.0亿元,同比增长2.6%。电网工程完成投资2947.0亿元,同比增长19.2%。
1-7月,全国发电累计厂用电率为4.5%,环比基本无变化。其中火电发电累计厂用电率为5.8%,环比增长0.1%;水电发电累计厂用电率为0.5%,环比下降0.1%。
行业要闻:
国务院新闻办公室29日发布《中国的能源转型》白皮书。白皮书指出:要坚持绿色低碳;坚持立足国情;促进可再生能源消费;推动非化石能源高质量发展;推动风电、光伏发电跃升发展。传统能源和新能源是互补、替代关系,大力发展新能源的同时,也要发挥好传统能源支撑和兜底保障作用,推动新能源和传统能源协同发展。要加快能源转型科技创新,大力发展绿色能源技术。
中核汇能中帛源50MW/200MWh独立共享储能项目8月27日全容量并网,该项目是目前全国电网侧商业化运营容量最大的全钒液流独立共享储能项目,也是中核汇能首个全钒液流电池储能项目。该项目的投运,极大地降低了电力系统的整体成本,有效解决了弃风弃光问题,提高了电网的运行效率和可靠性。
由明阳智能自主研制的全球单机容量最大、风轮直径最大的海上风电机组MySE18.X-20MW于8月28日在海南成功吊装。该机组曾获评Windpower Monthly杂志“2023年全球最佳海上机组金奖”,它的成功吊装是我国海上风电发展的又一里程碑。该机组具有“模块化、轻量化、高效率、高可靠”的特点。其采用柔性功率设计,最大功率可达20MW,该机组全年发电量可达8000万度。
投资建议:
火电板块:我们建议关注发电资产主要布局在电力供需偏紧、发电侧竞争格局较好地区的火电企业,如浙能电力、皖能电力。水电板块:建议关注水电运营商龙头长江电力。核电板块:建议关注核电龙头企业中国核电。新能源板块:建议关注区域性风电运营商云南能投。
风险提示:
电力板块：新增装机容量不及预期；下游需求景气度不高、用电需求降低导致利用小时数不及预期；电力市场化进度不及预期；煤价维持高位影响火电企业盈利；补贴退坡影响新能源发电企业盈利等。
环保板块：环境治理政策释放不及预期等。