(以下内容从东兴证券《北向资金行为跟踪系列一百零三:流入周期板块》研报附件原文摘录)
摘要
本周要点:上周五个交易日北向资金整体净流入,配置盘、交易盘累计净流入分别为33.01亿元、215.95亿元。结构上,价值风格流入规模较大,净
流入23.82亿。分行业看,流入周期板块规模最大,累计净流入84.57亿。
上周北向资金整体净流入。上周的五个交易日北向资金实现整体净流入,一周累计流入248.96亿元。截至2024/04/26,北向资金本月累计净流入36.63亿元。
北向整体:多数行业流入。上周有23个行业流入,7个行业流出。其中有色金属(47.16亿)、食品饮料(38.69亿)、医药(34.56亿)流入较多;
家电(-8.19亿)、传媒(-8.1亿)、钢铁(-5.93亿)流出较多。配置盘流入,交易盘流入。上周北向资金整体净流入,其中配置盘净流入,交易
盘净流入。分行业看,流入周期板块规模最大,累计净流入共计84.57亿,其中配置盘22.73亿,交易盘61.84亿元;流出其他板块规模最大,累计净流入14.34亿,其中配置盘0.03亿、交易盘14.31亿元。
行业流向:配置盘上周有17个行业流入,13个行业流出。其中食品饮料(18.95亿)、银行(14.99亿)、有色金属(13.61亿)流入较多;传媒(-6.89亿)、电力设备及新能源(-4.9亿)、消费者服务(-3.99亿)流出较多。交易盘上周有25个行业流入,5个行业流出。其中有色金属(33.55亿)、医药(28.55亿)、电力设备及新能源(20.35亿)流入较多;建筑(-6.45亿)、钢铁(-6.29亿)、家电(-4.21亿)流出较多。行业整体上
周有23个行业流入,7个行业流出。其中有色金属(47.16亿)、食品饮料(38.69亿)、医药(34.56亿)流入较多;家电(-8.19亿)、传媒(-8.1
亿)、钢铁(-5.93亿)流出较多。
个股流向:招商银行流入最多,江苏银行流出最多。上周北向资金流入排名前三的个股为招商银行(17.87亿)、贵州茅台(17.5亿)、中国平安(11.01亿)。上周北向资金流出排名前三的个股为江苏银行(-10.74亿)、美的集团(-6.85亿)、国电南瑞(-5.43亿)。
累计统计:上月累计13个行业资金流入,17个行业资金流出;上季度银行(216.25亿)、食品饮料(210.34亿)、电力设备及新能源(158.52亿)、
电子(134.50亿)和有色金属(132.47亿)5个行业累计流入超100亿,计算机(-86.42亿)、传媒(-59.57亿)、医药(-26.63亿)等3个行业累计流
出超25亿,超出了我们在《北向资金的阿尔法有多强》(2021/6/26)所设定的预测未来一季度行业流入情况的阈值。
北向跟踪策略:我们在专题报告《探秘北向资金的超额收益来源》(2022/3/16)构建了基于北向资金持仓Top50行业跟踪策略。截至2024/04/26,北向行业的累计收益率为15.45%(2020/05/08-2024/04/19),累计收益率为17.10%,累计超额收益率为31.66%,夏普比率为3,最大回撤为65.62%。基于最新的跟踪情况,北向行业变动未触发调仓阈值Top50行业跟踪策略。本周不进行调仓(历史的30次调仓及收益情况参见正文)。
风险提示:数据统计可能存在误差。