电子行业周报：台积电12月营收同比下降8.4%

（以下内容从中山证券《电子行业周报：台积电12月营收同比下降8.4%》研报附件原文摘录）
投资要点：
联发科12月营收同比增长12.91%。联发科公布了2023年12月的营业额公告，合并营业收入为436.8亿元新台币，同比增长12.91%，环比增长1.41%。
台积电12月营收同比下降8.4%。台积电公布了2023年12月营收数据，12月合计营收1763亿元新台币，同比下降8.4%，环比下降14.4%。
回顾本周行情（1月11日-1月17日），本周上证综指下跌1.53%，沪深300指数下跌1.47%。电子行业表现弱于大市。申万一级电子指数下跌2.92%，跑输上证综指1.38个百分点，跑输沪深300指数1.45个百分点。电子在申万一级行业排名第二十三。行业估值方面，本周PE估值下降至40.98倍左右。
行业数据：三季度全球手机出货3.02亿台，同比增长0.3%。中国11月智能手机出货量2958万台，同比增长34.4%。11月，全球半导体销售额479.5亿美元，同比增长5.3%。11月，日本半导体设备出货量同比增长-11.00%。
行业动态：2023年全球笔记本电脑出货量下降10.8%；2023年四季度个人电脑出货量同比增长0.3%；ARM下一代处理器性能有望大幅提升；联发科12月营收同比增长12.91%；台积电12月营收同比下降8.4%。
公司动态：北方华创：2023年业绩增长53.44%~76.39%；中微公司：2023年业绩增长45.32%至58.15%。
投资建议：电子行业需求底部弱复苏，建议关注有国产替代逻辑相对独立于行业景气周期的上游设备材料。安卓系库存有望逐步回归正常，建议关注安卓系手机零部件厂商。半导体设计公司受益于下游补库存，建议关注。
风险提示：需求不及预期，行业竞争格局恶化，贸易冲突影响。