(以下内容从海通国际《信息服务行业信息点评:深入实施“东数西算”,加快构建全国一体化算力网,算力重要性凸显》研报附件原文摘录)
投资要点:
2025年底,综合算力基础设施体系初步成型。2023年12月26日,国家发展改革委、国家数据局、中央网信办、工业和信息化部、国家能源局联合印发《深入实施“东数西算”工程加快构建全国一体化算力网的实施意见》(以下简称《实施意见》)。《实施意见》提出到2025年底,综合算力基础设施体系初步成型。国家枢纽节点地区各类新增算力占全国新增算力的60%以上,国家枢纽节点算力资源使用率显著超过全国平均水平;1ms时延城市算力网、5ms时延区域算力网、20ms时延跨国家枢纽节点算力网在示范区域内初步实现;算力电力双向协同机制初步形成,国家枢纽节点新建数据中心绿电占比超过80%;用户使用各类算力的易用性明显提高、成本明显降低,国家枢纽节点间网络传输费用大幅降低;算力网关键核心技术基本实现安全可靠,以网络化、普惠化、绿色化为特征的算力网高质量发展格局逐步形成。
全国一体化算力网。《实施意见》从通用算力、智能算力、超级算力一体化布局,东中西部算力一体化协同,算力与数据、算法一体化应用,算力与绿色电力一体化融合,算力发展与安全保障一体化推进等五个统筹出发,推动建设联网调度、普惠易用、绿色安全的全国一体化算力网。下一步,国家发展改革委、国家数据局和有关部门将强化统筹协调力度,创新政策激励方式,加强共性技术研发,确保目标任务落到实处。
投资建议:我们认为,此次《实施意见》对于全国一体化网络建设指出清晰的建设目标,通用算力、智能算力、超级算力一体化布局,协调发展,超算互联网时代加速来临,同时,强调算力和算法、数据一体化应用,有望从应用端盘活商业模式。
建议关注:神州数码、拓维信息、海光信息、寒武纪-U、浪潮信息、云赛智联、龙芯中科。
风险提示。行业应用不及预期,技术发展不及预期的风险。