计算机行业周观点：重视国产AI算力投资机会

（以下内容从开源证券《计算机行业周观点：重视国产AI算力投资机会》研报附件原文摘录）
市场回顾： 本周（2023.11.13-2023.11.17），沪深 300 指数下跌 0.51%，计算机指数上涨 3.88%。
周观点： 重视国产 AI 算力投资机会
（1） AI 向低成本低门槛方向发展，必然带动算力需求的持续增长
北京时间 11 月 7 日， OpenAI 在首次开发者大会上推出定制 GPT 功能--GPTS，大幅降低了 AI 应用开发的门槛，引发开发热潮。 11 月 15 日上午， OpenAI 首席执行 Sam Altman 在社交平台上宣布，将暂停新的 ChatGPT Plus 账号注册，表示自从首届开发者日过后， ChatGPT 的使用量的大幅激增，超出承受能力，因此不得不暂停新付费用户注册，从而确保每位用户都能有良好的使用体验。我们判断未来国内外 AI 必然向低成本低门槛方向发展， AI 应用的繁荣必将带动算力需求的持续增长。
（2） 美国对华芯片管制规定不断升级，国产 AI 算力逐渐崛起
10 月 24 日晚间，英伟达向美国证券交易委员会（SEC）发布 8-K 公告称，美国政府通知英伟达此前限制出口的 GPU 芯片禁令将变更为 10 月 23 日起（立即）生效，涉及型号包括英伟达 A100、 A800、 H100、 H800、 L40S 五种 GPU 显卡。芯片巨头英伟达（NVIDIA）将基于 H100 推出三款针对中国市场的 AI 芯片，包括 HGX H20、 L20 PCle、 L2 PCle。 HGX H20 在带宽、计算速度等方面均有所限制，整体算力仅为英伟达 H100 GPU 芯片的 20%左右，其相对于国产AI 芯片的性价比并不高。
反观国产算力，华为昇腾生态逐渐逐渐完善，培养了华鲲振宇、超聚变、神州数码、长江鲲鹏等一批合作伙伴，携手科大讯飞、云从科技、云天励飞、安恒信息等发布了训推一体机产品。此外，海光信息已于下半年推出了深算二号，性能相对于深算一号提升 100%，深算三号进展顺利。
投资建议
（1）华为昇腾生态： 重点推荐神州数码、软通动力、科大讯飞、安恒信息、卓易信息，受益标的包括恒为科技、高新发展、烽火通信、拓维信息、云从科技、云天励飞、青云科技等。
（2）海光生态：重点推荐海光信息、中科曙光。
风险提示： 宏观经济环境下行风险；政策落地不及预期等