(以下内容从西南证券《估值周报:TMT强势上涨》研报附件原文摘录)
本周万得全A上涨1.06%,全部A股PE(TTM)较上周提升0.12至17,1年/3年/10年分位数分别升至19.6%/14.3%/28.4%;PB(LF)提升0.01至1.5,1年/3年/10年分位数分别升至3.9%/1.3%/4.3%。本周全A股权风险溢价下降0.03pp在3.17%,高于3.5年滚动历史均值+1倍标准差,处于5年89%分位。
主要指数中,中证1000本周上涨1.93%,涨幅最大,PE(TTM)提升0.65至39.28,1年/3年/10年分位数分别升至100%/85.06%/48.4%;PB(LF)提升0.04至2.1,1年/3年/10年位数分别升至7.8%/2.6%/8%。上证50本周回调0.94%,唯一下跌,PE(TTM)较上周下降0.1至9.8,1年/3年/10年分位数分别降至58.8%/27.9%/40.7%;PB(LF)较上周下降0.01至1.14,1年/3年/10年分位数分别降至2%/1.3%/12.9%。
港股主要指数本周回调,海外主要股指继续上涨。恒指本周回调2.61%,PE(TTM)下降0.18至8.28,1年/3年/10年分位数分别降至1.9%/2.6%/2.9%,PB(LF)下降0.02至0.85,1年/3年/10年分位数分别降至3.9%/3.9%/1.2%。海外主要指数中,纳斯达克指数本周上涨2.37%,涨幅最大,PE(TTM)较上周提升0.53至40.26,1年/3年/10年分位数分别升至58.8%/56.9%/75.3%,PB(LF)提升0.11至5.13,1年/3年/10年分位数分别升至78.4%/47.1%/77.6%。英国富时100本周回调0.77%,唯一回调,PE(TTM)下降0.03至9.88,1年/3年/10年分位数分别降至9.8%/3.3%/1%,PB(LF)提升0.01至1.56,1年/3年/10年分位数分别降至19.6%/9.3%/9%。
一级行业中,看各行业估值周环比变化,计算机(+2.53)、传媒(+1.85)、通信(+1.12)、电子(+1.05)、社会服务(+0.72)PE(TTM)周环比升幅居前,食品饮料(-0.46)、钢铁(-0.31)、石油石化(-0.24)、汽车(-0.16)、有色金属(-0.14)周环比降幅居前;计算机(+0.13)、传媒(+0.12)、通信(+0.08)、电力设备(+0.06)、电子(+0.06)PB(LF)周环比升幅居前,食品饮料(-0.09)、有色金属(-0.02)、石油石化(-0.02)、汽车(-0.01)、纺织服饰(-0.01)周环比降幅居前。看1年PE(TTM)分位数,低于10%的行业有:汽车、社会服务、美容护理、商贸零售、公用事业、银行、食品饮料、家用电器、机械设备、建筑装饰、纺织服饰。看10年PE(TTM)分位数,低于10%的行业有:银行、电力设备、国防军工、建筑装饰、通信、家用电器、有色金属。
热门板块中,看各板块估值周环比变化,ChatGPT(+19.49)、半导体(+11.73)、元宇宙(+3.37)、元计算(+3.16)、专精特新小巨人(+1.52)PE(TTM)周环比升幅居前,白酒(-0.61)、燃料电池(-0.05)、中特估(-0.03)、医美(-0.03)、新能源汽车(-0.01)周环比下降;ChatGPT(+0.35)、云计算(+0.17)、CRO(+0.11)、光伏(+0.11)、专精特新小巨人(+0.09)PB(LF)周环比升幅居前,白酒(-0.17)周环比下降。看1年PE(TTM)分位数,低于10%的板块有:燃料电池、储能指数、风电、医美、智能汽车、绿电指数、动力电池指数、新能源汽车、白酒、光伏。看3年PE(TTM)分位数,低于10%的板块有:储能指数、风电、医美、动力电池指数、新能源汽车、白酒、智能汽车、光伏、新材料。
风险提示:统计偏差等。