万联晨会

（以下内容从万联证券《万联晨会》研报附件原文摘录）
核心观点
【市场回顾】
周二A股三大股指全线下跌，上证指数收跌0.04%，报3057.27点；深证成指收跌0.15%，报10056.49点；创业板指收跌0.47%，报2022.77点。A股两市全天成交额9928.54亿元人民币，北向资金净卖出45.88亿元人民币，其中，沪股通净卖出24.26亿元人民币，深股通净卖出21.61亿元人民币；南向资金净买入95.67亿港元。A股两市个股多数上涨，上涨个股数为2723。申万行业方面，通信、计算机、煤炭行业领涨，食品饮料行业领跌；概念板块方面，共封装光学、算力租赁、东数西算概念指数涨幅居前，芬太尼、蒙脱石散、高压氧舱概念指数跌幅居前。港股方面，恒生指数收跌1.65%，恒生科技指数收跌1.04%；海外方面，美国三大股指全线收涨，道指收涨0.17%，报34152.60点，标普500指数收涨0.28%，报4378.38点，纳指收涨0.90%，报13639.86点。欧洲股市、亚太股市大部分下跌。
【重要新闻】
【10月我国外贸进出口同比增速转正】海关总署发布数据显示，10月份我国货物贸易进出口总值3.54万亿元，月度增速由6月起连续4个月同比下降转为增长0.9%。其中，出口下降3.1%，前值降0.6%；进口增6.4%，前值降0.9%。根据中国海关贸易景气统计调查，对未来进口、出口表示乐观的企业占比提升，我国外贸向好发展态势进一步显现。
【IMF上调中国经济增长预期】预计今明两年实际GDP将分别增长5.4%和4.6%，较此前预计均上调0.4个百分点。IMF指出，中国不会出现通缩情况，随着产出缺口持续缩小，预计到2024年底，核心通胀将升至2.1%。
研报精选
盈利底部确认，业绩修复有望加速
暑期出行刺激叠加政策持续发力，推动社服行业复苏延续
公募基金重仓持股比例续降
重仓持股比例持续提升，关注出口产业链