计算机行业海外科技双周报：终端设备搭载生成式AI，有望提振日常使用场景智能化需求

（以下内容从中国银河《计算机行业海外科技双周报：终端设备搭载生成式AI，有望提振日常使用场景智能化需求》研报附件原文摘录）
股指动态：过去两周，美股、港股及台股表现分化。标普500指数合计下跌0.27%，纳斯达克综合指数上涨1.66%，TAMAMA科技指数上涨3.66%；费城半导体指数上涨3.27%；纳斯达克中国金龙指数下跌0.56%；恒生科技指数下跌4.39%。
美股科技：热门科技股多数上行。据统计，相比9月22日收盘价，10月6日盘后，苹果合计上涨1.54%，英伟达上涨9.98%，特斯拉上涨6.39%，谷歌上涨5.63%，亚马逊下跌0.90%，META上涨5.47%，微软上涨3.23%，ARM上涨5.38%，英特尔上涨5.88%，高通上涨2.97%，AMD上涨11.48%。
10年期国债及汇率：过去两周，美国10年期国债利率由4.44%上涨至4.78%，累计上浮34bps；截至9月28日，中国10年期国债利率下跌至2.68%，累计下降0.25bps。9月28日，美元兑人民币中间价报7.18；较9月22日价7.17，累计调贬69个基点。
重要事件前瞻
1.微软计划下个月在其年度开发者大会上推出该公司首款专为AI设计的芯片Athena。微软芯片类似于NvidiaGPU，专为训练和运行LLM的数据中心服务器而设计，可能有助于微软减少对英伟达AI芯片的依赖。
2.OpenAI的人工智能研究实验室正在考虑制造自己的AI芯片，以减少对微软和英伟达芯片的依赖。
3.英特尔表示将把其可编程芯片部门视为独立业务，目标在未来两到三年内通过IPO将其剥离。
4.苹果将发布软件更新，以解决客户对最新发布的iPhone15型号的运行过热投诉。
5.亚马逊将向AI公司Anthropic投资高达40亿美元，并在该公司中占据少数股权。
核心观点
谷歌发布新款产品包括智能手机Pixel8及Pixel8Pro、智能手表PixelWatch2、以及升级版本的耳机PixelBudsPro，并配备AI新功能。另外，谷歌最新发布的Android14可安装在Pixel8系列设备上，Android14搭载生成式AI，用户可以通过使用文本到图像扩散模型在Pixel设备上生成新壁纸。我们认为，谷歌此举推动了生成式AI在终端层应用的趋势，为用户提供日常使用场景下更具效率、智能化及个性化的终端服务，以提升人机交互体验，并兼顾隐私保护及信息安全等问题。伴随AI+应用渗透产品端，有望大幅提振用户对设备智能化的需求，并成为产品研发的重要驱动力。
风险提示
AI技术研发不及预期风险；巨头竞争加剧风险；法律监管风险；供应链风险；消费需求不及预期风险。