通信行业：华为全面智能化战略，国产AI基础设施曙光初现

（以下内容从华西证券《通信行业：华为全面智能化战略，国产AI基础设施曙光初现》研报附件原文摘录）
1、华为全面智能化战略，国产AI基础设施曙光初现
1）硬件方面，华为采用自有硬件+硬件生态伙伴方式，为终端客户提供多样化算力选择。硬件生态合作伙伴拥有自有品牌产品，能在昇腾产品基础上二次开发或加工生产，并销售与服务至最终用户的合作伙伴。相关上市公司包括四川长虹（子公司华鲲振宇）、烽火通信（子公司长江计算）、神州数码、紫光股份（子公司新华三）；IHV硬件伙伴：能够基于华为昇腾部件进行二次开发，形成自有品牌硬件产品并进行销售的硬件伙伴，相关上市公司：研扬科技（6579.TW）等。
2）软件方面，开发、销售自有知识产权的应用程序、软件、垂直细分应用等产品，能对接昇腾产品，有能力二次开发的软件伙伴，相关上市公司包括：智洋创新等。
3）算力生态运营方面，具备区域运营能力，可主导运营指定区域人工智能计算中心、生态创新中心或创新实验室等的合作伙伴，相关上市公司包括：中软国际等。
2、通信板块观点
结合业绩确定性及估值两方面因素考虑，我们建议关注包括电信运营商、军工通信、面板以及低估的算力基础设施及工业互联网个股：
1）电信运营商估值提升：中国移动、中国电信、中国联通等；
2）持续推荐算力&通信基础设施
无线通信&服务器等设备商：中兴通讯、紫光股份（华西通信&计算机联合覆盖）等；
算力中心：光环新网；
算力硬科技产业链：新雷能（服务器电源）；
3）军工通信：烽火电子（华西通信&军工联合覆盖）、海格通信（华西通信&军工联合覆盖）、七一二等；
4）工业互联：金卡智能（华西通信&机械联合覆盖）等；
5）液晶面板拐点：TCL科技（华西通信&电子联合覆盖）等。
3、风险提示
供应链风险；AI底层相关顶层政策滞缓影响行业应用落地。