(以下内容从万联证券《计算机行业周观点:数据局局长就任,信创大单落地》研报附件原文摘录)
行业核心观点:
上周沪深300指数上涨4.47%,申万计算机行业上涨1.79%,落后于指数2.68pct,在申万一级行业中排名18位。本周建议重点关注人工智能、信创等细分板块的投资机会。
国务院任命刘烈宏为国家数据局局长:自3月国务院机构改革方案决议组建国家数据局已历时4个多月,当前任命数据局首位局长标志着数据局高层人员已基本就位。在数据局的统筹推进下,我国数据要素市场化有望进入实质性落地阶段。
麒麟软件中标中国邮政集团服务器操作系统集采项目:麒麟软件作为我国国产操作系统的龙头,其独家中标邮政集团超6万套操作系统,显示我国信创产业正加速推进,国产操作系统推广力度不断加大,生态规模持续扩容。过去一年受到宏观环境的影响信创招投标市场较为清淡,此次麒麟大单落地释放了大型央国企积极推进信创的信号,预计下半年信创招投标规模有望持续扩大。
行业估值低于历史中枢,行业关注度下降:上周日均成交额670.95亿元,较前一个交易周下降5.45%。从估值情况来看,SW计算机行业PE(TTM)已回落至48.62倍,低于2016年至今历史均值48.96倍,行业估值低于历史中枢水平。
上周计算机板块表现分化:342只个股中,181只个股上涨,148只个股下跌,13只个股持平。上涨股票数占比52.92%。
投资建议:把握AI产业变革和数字中国建设双主线机遇,建议关注AI算力、AI应用、数据要素三大领域。AI算力方面,建议关注AI服务器、AI芯片领域相关公司;AI应用方面,办公、教育、金融是落地进度相对较快的场景,建议关注海外AI典型应用在国内的映射;数据要素方面,建议关注地方数据运营的参与厂商,以及各垂直场景的IT龙头。
风险因素:AI技术进展不及预期;新技术带来的合规风险;政策落地不及预期;宏观经济增长不及预期;行业竞争加剧。
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