计算机行业周观点：大模型的“安卓时刻”已经到来

（以下内容从华西证券《计算机行业周观点：大模型的“安卓时刻”已经到来》研报附件原文摘录）
本周观点:
一、 大模型的“安卓时刻”已经到来
7 月 19 日，科技巨头 Meta 发布最新 AI 大语言模型 LLaMa 2 系列，包含 70 亿、 130 亿和 700 亿三种参数版本， 模型信息和起始代码全部开源，并支持免费可商用。
今年 2 月， Meta 发布了 AI 大模型 LLaMa 1。众多开发者通过在 LLaMa 1 上面构建模型应用，并取得大量成就。不过 LLaMa1 因为开源协议问题，不可以免费商用。五个月后， Meta 发布开源大模型 LLaMa 2，支持免费可商用。 根据钛媒体， 相较于今年2 月发布的 LLaMa 1，最新 LLaMa 2 训练所用的 token 翻了一倍至 2 万亿。 Meta 表示，在包括推理、编码、精通性和知识测试等多个外部基准评分测评中， LLaMa 2 表现优于所有开源的 Chat 模型。
Meta 还宣布与微软、高通公司展开合作， LLaMa 2 将部署在微软云服务 Azure 上，同时 LLaMa 2 将能在高通芯片上运行。
根据钛媒体， 2018 年图灵奖得主、 Meta 首席 AI 科学家杨立昆发布推文称，“这将会改变大型语言模型（ LLM）市场的格局。”
回顾 LLaMa 诞生以来其衍生模型的发展史， LLaMa 点燃了开源热情，极大的促进了大模型生态的发展。自 LLaMa 1 发布以来，斯坦福大学等机构基于 LLaMa 发布了 Alpaca、 Vicuna、Koala、 Dromedary、 FreedomGPT、 ColossalChat 等一系列微调后的大模型及应用。
我们认为， 大模型仍处于飞速发展阶段，各类技术创新、应用创新将层出不穷。开源和闭源两种技术路线各有优势（闭源大模型在模型质量、技术的前瞻性等方面具有优势，开源大模型在成本、普惠、生态等方面具有优势），有望齐头并进，各自的发展又将促进大模型产业的技术提升与生态壮大，大模型及其应用将进入大爆发的“寒武纪”时期。
二、 AI 应用已获市场认可，“普遍盈利”阶段有望到来
7 月 19 日，在 Microsoft Inspire 活动中，微软宣布了Microsoft 365 Copilot 的定 价：企业账户每用户每月售价为30 美 元 ， 包 括 E3 、 E5 、 Business Standard 和 BusinessPremium 等客户。
我们认为， Microsoft 365 Copilot 的定价远超市场预期，彰显人们对 AI 工具提升工作效率的认可以及产品需求强劲。
根据 SensorTower 近日发布的《 2023 年 AI 应用市场洞察》报告，在 2023 年上半年，全球 AI 应用市场呈现出迅猛增长的态势。下载量同比增长 114%，达到 3 亿次，显示用户对 AI 技术应用的广泛兴趣和接受程度。同时， AI 应用内购收入同比增长175%，接近 4 亿美元，彰显了 AI 市场潜力的巨大。
我们认为，不论 Microsoft 365 Copilot 定价超预期，还是全球 AI 应用市场下载量&内购收入爆发式增长，均代表 AI 改变工作生活之旅刚刚开启， AI 应用将进入大爆发的“寒武纪”时期，后续有望进入“普遍盈利”阶段。
三、投资建议
Al+应用爆发在即，受益标的：【 C 端】 金山办公 、 福昕软件、 彩讯股份（ AI+邮箱）、 同花顺/财富趋势（ AI+金融）、 鸥玛软件 (AI+教育)、 焦点科技 （ AI+电商）等；【 B 端】 新致软件（ AI+保险）、 拓尔思（ AI+政府、媒体）、 泛微网络（ AI+OA）、 鼎捷软件（ AI+ERP）、 润达医疗/万达信息（ AI+医疗）、 佳发教育（ AI+教育）、 千方科技（ AI+交通）、 华宇软件（ AI+法律）等。
投资建议
重申坚定看好云计算 SaaS、能源 IT、金融科技、智能驾驶、人工智能等景气赛道中具备卡位优势的龙头公司，积极推荐以下七条投资主线： 1、信创： 国产数据库领军太极股份， 国产WPS 龙头厂商金山办公（与中小盘组联合覆盖），国产服务器龙头中科曙光，“中国芯” 海光信息。其他受益标的还包括： 1)信创软件： 中国软件、用友网络、星环科技、海量数据、麒麟信安等。 2)信创硬件： 中国长城、龙芯中科、拓维信息、神州数码等。 2、新能源 IT： 重点推荐新能源 SaaS 龙头国能日新、 配网调度先头兵东方电子、能源互联网唯一标的朗新科技（通信组联合覆盖）。 3、金融科技： 重点推荐证券 IT 恒生电子，此外宇信科技、长亮科技、同花顺均迎景气上行。 4、智能驾驶： 重点推荐智能座舱龙头德赛西威（汽车组联合覆盖）、座舱+驾驶 OS 龙头中科创达、此外高精度地图领军四维图新为重点受益标的。 5、人工智能： 重点推荐智能语音龙头科大讯飞。 6、网络安全： 重点推荐商密+自研芯片三未信安，新兴安全双龙头奇安信+深信服， 安恒信息作为细分新兴安全龙头也将深度受益，其他受益标的包括： 启明星辰、美亚柏科等。 7、云计算 SaaS： 重点推荐企业级 SaaS 龙头用友网络、办公软件龙头金山办公（与中小盘联合覆盖）、超融合领军深信服。
风险提示
监管风险，行业竞争加剧风险，技术发展不及预期， AI 伦理风险。

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