(以下内容从中国银河《每日晨报》研报附件原文摘录)
银河观点集萃:
军工:板块进入布局期,聚焦确定性成长+军工央企改革。短期看,首先,行业订单不明朗、重点型号降价、Q2业绩预期偏弱等估值压制因素基本pricedin;其次,五年装备采购计划中期调整之后的军品订单Q3或可见,板块预期将迎边际改善;再次板块估值分位数27%,提升空间较大。中期看,随着利空因素逐步出尽,军工行业将重回确定性成长赛道。Q3将进入投资布局期,静待东风再启航,建议“五维度”配置:1)主流赛道存估值修复空间标的;2)新域新质;3)航空/航发产业链;4)国企改革受益标的;5)国产化受益标的。
银行:宏观经济处于弱复苏状态,政策层面继续发力稳增长、扩内需,银行经营环境面临优化,零售端信贷投放有所改善,重定价影响预计加速出清。我们继续看好银行板块投资机会,关注需求端复苏进展和中特估催化,个股方面,推荐建设银行(601939)、中国银行(601988)、江苏银行(600919)、常熟银行(601128)、宁波银行(002142)、招商银行(600036)和平安银行(000001)。
汽车:6月销量稳中提升,上半年销量实现正增长。新老款产品迭代顺利,头部车企逐渐展现规模化优势。整车端推荐广汽集团(601238)、比亚迪(002594)、长安汽车(000625)、长城汽车(601633)等;智能化零部件推荐华域汽车(600741)、伯特利(603596)、德赛西威(002920)、经纬恒润(688326)、中科创达(300496)、科博达(603786)、均胜电子(600699)、星宇股份(601799)等;新能源零部件推荐法拉电子(600563)、菱电电控(688667)、中熔电气(301031)、拓普集团(601689)、旭升集团(603305)等。
相关附件