晨会纪要_股票频道

（以下内容从平安证券《晨会纪要》研报附件原文摘录）
今日重点推荐：
【平安证券】策略深度报告*中国特色估值体系系列报告（一）：三个视角来看本轮国企改革的价值重估*20230411
研究分析师:魏伟投资咨询资格编号:S1060513060001
研究分析师:张亚婕投资咨询资格编号:S1060517110001
核心观点:截至一季度末，2023年大基建央企/双百企业/国企混改/大央企重组/中证央企指数的涨幅在7%~15%；结构上，国企的TMT板块/国防军工/房地产/建筑等行业领涨；央国企相关的ETF基金申报数已达12只。整体而言，当前国企改革行情伊始，市场政策预期和资金流入的热度较高，建议继续关注三条主线：一是分红主线（改善空间大的电信服务/公用事业，以及过往分红较高的金融和消费）；二是高质量发展主线（一带一路/数字经济/现代化产业/军工）；三是地方国企主线（经济大省或债务大省）。
【平安证券】宏观点评*国内宏观*2023年3月物价数据点评：理性看待价格“类通缩”*20230411
研究分析师:钟正生投资咨询资格编号:S1060520090001
研究分析师:常艺馨投资咨询资格编号:S1060522080003
研究分析师:张璐投资咨询资格编号:S1060522100001
核心观点:3月物价数据弱于市场预期，CPI同比增速降至历史偏低分位。数据公布后，国债期货高开高走，表明市场对“通缩”的担忧加剧。我们认为，应理性看待二季度国内物价数据的“类通缩”表现。一方面，海外输入性因素的扰动较强。去年二季度俄乌冲突升级“输入通胀”，而今年二季度海外经济下行风险加剧“输入通缩”，对我国物价读数造成扰动。另一方面，房地产和就业形势偏弱、汽车行业“去库存”，反映出内需处于低位，一定程度上抑制国内物价表现，但也要看到，服务业（非居住）、中下游制造业价格在边际修复，表明国内需求仍处修复通道。我们预计，二季度CPI同比增速低位运行、PPI持续处于收缩区间，可为政策发力创造较好的环境；国内物价的“类通缩”是暂时性的，下半年物价基数走低、内生需求有望滞后回升，国内物价的同比读数将自低位逐步回升。
【平安证券】行业动态跟踪报告*房地产*从新房供应结构变迁看二手房复苏*强于大市20230411
研究分析师:郑茜文投资咨询资格编号:S1060520090003
研究分析师:杨侃投资咨询资格编号:S1060514080002
研究分析师:王懂扬投资咨询资格编号:S1060522070003
核心观点:尽管短期楼市基本面指标略有波动，但随着经济及收入预期改善、叠加上年低基数，成交改善的趋势并未发生改变，建议关注积极拿地改善资产质量、融资及销售占优的强信用房企越秀地产、招商蛇口、保利发展、滨江集团等；同时随着新房供给结构的变化，二手房有望承接更多的刚性需求，建议关注房地产经纪相关标的，如贝壳、我爱我家等。