中共中央、国务院:重点补齐生态环保短板中共中央、国务院于近日发布《扩大内需战略规划纲要(2022-2035年)》(下称《纲要》),将“加大生态环境保护设施建设力度”作为“持续推进重点领域补短板投资”的重要组成部分。城镇环保基建为重中之重,内容为“集污水、垃圾、固废、危废、医废处理处置设施和监测监管能力于一体的环境基础设施体系”,路线为“由城市向建制镇和乡村延伸”,其中环境基础领域 REITs 试点尤其被寄予厚望,环保运营资产项目投资回报良好,经营现金流稳定,极度契合 REITs 项目要求,另一方面 REITs 提供新的权益性融资工具,而环保公司发展依赖资金,融资改善边际效应强。
四部委:支持青海、宁夏等地发展屋顶光伏、智能光伏等12月 12日,国家发改委等四部委发布《关于深入推进黄河流域工业绿色发展的指导意见》,文件提出推进清洁能源高效利用,支持青海、宁夏等风能、太阳能丰富地区发展屋顶光伏、智能光伏、分散式风电、多元储能、高效热泵等,为黄河流域工业企业提供高品质清洁能源。双碳大背景下持续看好电力系统深度脱碳,建议关注可再生能源装机计划清晰的电力运营商、火电灵活性改造相关板块。
板块行情回顾本周(2022.12.12~2022.12.16)环保板块跌幅 2.0%,跑输上证综指0.8pct,跑输创业 0.1pct,表现较差;公用事业板块跌幅 1.6%,跑输上证综指 0.4pct,跑赢创业板 0.3pct,表现一般。
本周碳交易行情本周全国碳市场 CEA 总成交量 254.9万吨,总成交额 1.4亿元,其中挂牌协议交易周成交量 29.1万吨、周成交额 1632.4万元,大宗协议交易周成交量 225.8万吨、周成交额 1.3亿元,最高成交价 57.0元/吨,最低成交价 54.0元/吨,本周五收盘价为 57.0元/吨,较上周五持平。截至本周,全国碳市场碳排放配额(CEA)累计成交量 2.1亿吨,累计成交额 92.0亿元。
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(2)以及资源再生等细分环保领域投资机会,如聚焦危废后端金属资源化的【高能环境】,欧盟双倍减碳认证、生物柴油行业格局供不应求的【卓越新能】。
风险提示政策推进力度不及预期,受疫情影响项目投产进度放缓,财政压力上行及行业需求释放速度不及预期等。