七部门联合印发《信息通信行业绿色低碳发展行动计划》工信部、发改委等七部门提出，到 2025年，单位信息流量综合能耗比“十三五”期末下降 20%，单位电信业务总量综合能耗比“十三五”期末下降15%。 重点举措中： 1）鼓励企业在自有场所建设绿色能源设施，支持智能光伏在信息通信领域示范应用； 2）鼓励信息通信企业积极配合电网企业推进配电网智能化升级，推广 5G 基站削峰填谷供电等绿色低碳应用。 通信行业部分重点公司在基站光伏、基站储能削峰填谷等领域重点布局，产业发展进度有望超预期。
扎克伯格证实 Meta 10月份推出新款 VR 头显Meta 首席执行官马克·扎克伯格透露，该公司的下一代 VR 头戴式设备将于 10月份推出，并重点宣传该设备改进的社交功能，包括复制眼神交流的能力， 它将能够跟踪和投射面部表情，如皱眉。这将是该公司第一款可以通过虚拟形象进行“眼神交流”的设备。该设备的发布将是 Meta 推动 VR、AR 和扩展现实的最新举措，作为其整体元宇宙项目的一部分。
本周投资观点：
近期市场波动较大，中报披露期， 建议短期重点关注 Q2业绩增长快&有催化&低位低估值标的，中长期围绕高景气赛道布局。例如， 海风海缆、储能、 智能汽车模组/激光雷达/传感器/连接器/结构件等优质个股。
重点关注方向：通信+海风/储能/新能源、物联网/智能网联汽车、光通信、云计算等细分领域。中长期看，持续关注业绩成长性强的高景气细分赛道。
一、 5G 网络：
1、主设备商： 重点推荐： 中兴通讯；
2、 光纤光缆： 重点推荐： 中天科技（海洋、新能源板块潜力十足，光纤光缆景气周期开启）、亨通光电（海洋+光纤光缆双重驱动）， 建议关注： 长飞光纤（光纤光缆量价齐升）、永鼎股份（光通信复苏，汽车线束增量空间）；
3、光模块&光器件： 中际旭创（全球数通光模块龙头）、 天孚通信（光器件龙头，激光雷达等新品类重点突破）、 新易盛、 光迅科技、博创科技、 光库科技、 中瓷电子、 太辰光、剑桥科技；
二、 5G 应用端（汽车智能化等）：
1、物联网/智能网联汽车： 重点推荐： 创维数字（智能座舱+元宇宙 VR，家电联合覆盖）、 瑞玛精密（新能源汽车结构件）、 拓邦股份（智能控制器+储能）、 移远通信、 广和通、 威胜信息（机械联合覆盖）、美格智能、 有方科技、四方光电（机械联合覆盖）、 汉威科技（机械联合覆盖）；建议关注： 移为通信、 华工科技（车载传感放量）、 映翰通、 意华股份（汽车连接器+光伏）、 鼎通科技、 瑞可达、 鸿泉物联；
2、在线办公/视频会议： 重点推荐： 亿联网络（混合办公,完善产品矩阵）；
建议关注：会畅通讯、 星网锐捷、 梦网科技（富媒体短信龙头）等；
三、 通信+能源：
1、海风海缆：中天科技（海洋、新能源板块潜力十足，光纤光缆景气周期开启）、亨通光电（海风+光纤光缆双重驱动）；
2、 IDC： 重点推荐： 科华数据（电新联合覆盖）、 润建股份（民营通信网络管维龙头，光伏运维重点突破）、 光环新网，建议关注： 紫光股份、 英维克、 奥飞数据、 海兰信（UDC）、 数据港等；
四、运营商：
低估值、高分红： 中国移动、中国电信、中国联通；
五、军工通信&北斗：通信是国防信息化领域的严重短板， 超短波及区宽渗透率提升可期， 建议关注： 海格通信、七一二、 上海瀚讯、 华测导航；
六、数字人民币：随着数字人民币的持续推广，未来规模化应用可期，建议关注：楚天龙、东信和平等。
风险提示： 疫情影响、 5G 产业和商用进度低于预期，下游应用推广速度不及预期，贸易战不确定风险。8月以来汽车板块连续调整。 本周（8月22-26日） 中信汽车指数跌2.2%，落后大盘1.2pct，位列30个行业中第22位。细分板块中，乘用车跌1.3%，商用车跌0.3%，汽车零部件跌3.9%，汽车销售及服务跌1.0%，摩托车及其他涨4.3%。概念板块中，新能源车指数跌2.6%，智能汽车指数跌4.4%。
一体化压铸板块业绩逆势增长。 目前文灿股份、广东鸿图、旭升股份、爱柯迪、泉峰汽车等5家压铸件公司已经发布中报，从22Q2单季度看，①收入同比分别为22%/-3%/42%/21%/-12%,总体看强于行业表现； ②毛利 率 分 别 为 17.2%/19.2%/22.6%/26.8%/8.2%, 环 比 22Q1分 别 -2.2/+1.2/+2.3/+3.4/-7.7pct，总体改善；③归母净利润同比分别为145%/121%/28%/41%/-224%,大幅增长,验证了我们前期的判断； ④最终， 归母净利率分别为4.7%/10.9%/15.5%/13.8%/-11.5%， 环比22Q1分别-1.6/+6.2/+3.4/+4.4/-15.9pct。
需求跟踪： 8月前三周，乘联会日均批发销量4.8万辆，同、环比分别为+30.6%、 -3%；日均零售4.9万辆，同、环比分别为+31.9%、 +5%，在6-7月高基数背景下，仍维持较快增长。
1）批销：前三周乘联会日均批销分别为4.0/4.9/5.5万辆，同比分别为+18.1%/+38.9%/+33.7%；环比分别为-2%/-5%/-10%，受7月高基数和川渝限电影响。 2）零售：前三周乘联会日均零售分别为4.1/4.7/5.8万辆，同比分别为+20.6%/+25.4%/47.7%；环比分别为+3%/+7%/+6%，高基数下维持稳步增长。
成本跟踪：本周原材料成本环比小幅上行， 8月（1-26日） 环比7月全月继续下行。
我们重点跟踪的钢铁、铜、铝、橡胶、塑料价格分别为0.44、 6.38、 1.87、1.25、 0.80万元/吨，环比分别为-0.4%、 +2.0%、 +2.0%、 +1.2%、 0.0%，继续下行； 8月1-26日，价格分别为0.44、 6.23、 1.85、 1.28、 0.81万元/吨，环比-1.3%、 +6.6%、 +2.1%、 -7.2%、 -2.1%，整体看继续下行。
投资建议： 受短期涨幅过高的影响，汽车板块8月以来连续调整。考虑到政策支撑下需求向好、原材料价格继续回落、新能源汽车持续渗透下自主品牌崛起趋势明朗，调整或是买入机会。
1） 整车：自主品牌崛起，建议关注比亚迪、吉利汽车等公司； 2） 汽车零部件： 下游格局重塑叠加技术变迁，国产零部件迎来发展黄金期，关注成长性赛道：①空气悬架：中鼎股份；②一体化压铸：短期内成本侧压力缓解，长周期看板块盈利有望持续修复，建议关注文灿股份、广东鸿图、泉峰汽车、嵘泰股份；③智能汽车： 智能化正逐步成为整车厂竞争的核心要素，建议关注华阳集团、德赛西威、伯特利、上声电子。
风险提示： 疫情对汽车产业生产和需求的影响超预期，大宗商品涨价超预期； 智能化、电动化进展不及预期，自主品牌崛起不及预期。
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