重点推荐锂电设备、半导体设备、面板设备、光伏设备、刀具等：祥鑫科技（002965）、先导智能(300450)、迈为股份(300751)、奥特维（688516）、捷佳伟创（300724）、奥普特(688686)、杭可科技(688006)、利元亨（688499）、中国电研（688128）、新益昌（688383）、百利科技（603959）、帝尔激光（300776）、联赢激光（688518）、海目星（688559）、中钨高新（000657）、欧科亿（688308）、华锐精密（688059）、新锐股份（688257）、双良节能（600481）、中国天楹（000035）等。
重点行业动态：1）光伏设备板块景气度高涨，TOPCon和HJT均有望迎来快速发展。TOPCon方面，目前已经进入大规模量产阶段，后续龙头企业如通威、天合、晶澳等预期有较大规模量产计划，带动TOPCon设备需求提升；HJT方面，随着微晶技术、银包铜、SMBB等技术导入，成本下降空间巨大，重点关注迈为股份，捷佳伟创、中钨高新等，其他受益标的有高测股份、金辰股份、京山轻机等。2）中国工程机械工业协会发布2022年6月工程机械行业主要产品销售快报。据中国工程机械工业协会对26家挖掘机制造企业统计，2022年6月销售各类挖掘机20761台/YoY-10.1%；其中国内11027台/YoY-35%；出口9734台/YoY+58.4%。
我们认为，随着疫情影响疫情减弱叠加21年低基数效应，下半年各类挖掘机销量增速下滑有望进一步缩窄甚至转正。
重点推荐：祥鑫科技--新能源赛道潜力巨大，公司有望享受高成长。公司拥有领先的模具制造技术和精密冲压技术，能够为汽车、储能、光伏、通信、办公设备等行业的客户提供一体化解决方案。1）公司客户广泛且优质。目前公司新能源客户分为三类：一是新能车客户，如广汽、比亚迪、小鹏、吉利等；二是动力电池类客户，如宁德时代、亿纬锂能、欣旺达、塔菲尔等；三是储能+光伏逆变器类客户，如华为、enphase等。2）公司掌握了钢铝连接技术，包括自冲铆接、热成型等技术，能够生产不同类型或领域的结构件，产品类型广泛。3）公司盈利能力有望改善。2022年上半年，公司已获多项订单，对营业收入产生积极影响。此外，公司有望通过与主要客户建立价格联动机制等措施，可有效地减少原材料价格波动的影响，产品的毛利率预计有所回升。4）公司发力新能源赛道，我们认为有望充分享受高景气度赛道带来的发展机遇。
投资建议：1）锂电检测成为机器视觉新增长点，关注全产业布局企业奥普特。2）锂电设备下游空间大，设备公司确定性强，推荐先导智能、利元亨、杭可科技、中国电研、联赢激光、海目星。3）关注优质面板设备企业华兴源创、新益昌。4）关注光伏设备公司，推荐奥特维、迈为股份、帝尔激光。5）关注优质刀具企业中钨高新、欧科亿、华锐精密、新锐股份；6）其他关注：百利科技、华峰测控、绿的谐波、中控技术、双良节能、祥鑫科技、中国天楹等。（注：中控技术、奥特维分别为华西机械与计算机、电新团队联合覆盖）。
风险提示：经济增长波动加大；相关企业订单获取不及预期。
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