楷体深耕健康与美丽管理赛道近30载，专业奠定龙头地位。公司是国内最大的日常面部及身体护理服务提供商、第二大的身体及皮肤护理服务提供商，旗下涵盖旗舰品牌美丽田园以及贝黎诗、秀可儿及研源等新兴品牌。截至2021年末，公司在全国拥有177家直营店及160家加盟店，门店覆盖中国内地18个省、自治区及直辖市的21个城市已于三个一线城市（即北京、上海及深圳）拥有87家门店，在新一线城市拥有额外70家门店，占门店总数的88.7%，成为顶尖市场参与者。2021年公司收入17.8亿元，同比增长18.5%；净利润2.08亿元。
身体及皮肤护理服务市场规模有万亿潜力。2020年身体及皮肤护理服务市场规模为4,489亿元，预计2030年增至10,567亿元，2020-2030年CAGR为8.9%。其中日常面部及身体护理服务市场规模由2016年3,132亿元增长至2019年4,097亿元，GAGR为9.4%，预计2030年将达人民币6,402亿元，2020年至2030年CAGR为5.6%。能量仪器与注射服务市场规模已由2016年308亿元增长至2020年的773亿元，CAGR为25.9%。
预测2030年市场规模将达到4,166亿元，2020年至2030年CAGR为18.3%。医美严监管时代来临，利好业内领先的合规机构。目前医美服务机构处于行业洗牌阶段，国家大力整治非法医疗美容活动。2021年6月发布的《打击非法医疗美容服务专项整治工作方案》指出要通过多部门联合专项整治，进一步提高美容医疗机构依法执业意识，强化医疗服务质量和安全管理，防范医疗纠纷和安全风险，严厉打击非法医疗美容活动。监管不断趋严将提升医疗美容与健康服务行业规范度与集中度，市场将份额集中到行业领先的合规机构手中。
一站式服务、高粘性客户、广阔门店网络共同打造差异化竞争力。一站式服务使公司可于客户全生命周期满足客户不同需求，各服务项目互相补足，为公司的整体运营创造协同效应。截至2021年末，公司提供的各种健康与美丽管理服务涵盖47类服务项目及超过800个SKU。公司客户群庞大且具有高粘性，2021年直营店服务77,356名活跃会员，相比去年上升12.5%，活跃会员中的84.6%多次购买服务。门店数量由2019年底的154家增至2021年底的177家，年复合增长率约为7.2%，内生增长及战略性收购驱动公司实现可持续扩张。
此次的募集资金主要用于：扩张升级现有服务网络；战略并购加盟店，与现有直营店网络形成协同效应；投资IT系统，发展内部数字化能力，精简日常运营提升效率。
风险提示推广新产品或品牌失败的风险、医疗事故风险、疫情影响公司线下运营风险、上游供应材料价格波动风险、外延扩展失败的风险
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