周报：金融产品交易量跟踪报告

上周各指数普遍上涨，恒生指数微跌-0.03%，纳斯达克指数上涨 3.05%，上证指数上涨 1.43%，深证指数上涨 2.21%，沪深 300上涨 2.26%，中证500上涨 1.33%，上证 50上涨 2.34%，创业板上涨 3.46%，中证 1000上涨 1.16%。沪、深市场各指数普遍上涨。连续四个星期成交量的趋势显示，深证指数和沪深 300呈现略微下跌的趋势；纳斯达克指数成交量有所上行；其他指数成交量相对稳定，变化不大。基于交易所的行情统计，上周的债券指数普遍上涨，其中上证转债的涨幅为 0.19%，上证国债涨幅为0.02%，上证企债为 0.07%，上证公司债 0.07%，深证地债为 0.04%。连续四周成交量的趋势显示各债券指数的成交量有一定的波动。上周几个股指期货收益率普遍为正，沪深 300股指期货涨幅为 2.52%，上证 50涨幅为2.47%，中证 500涨幅为 1.81%，5年期和 10年期国债跌幅分别为-0.02%和-0.16%。连续四周成交量趋势显示 5年期国债和 2年期国债相对稳定，其他股指期货都出现了由高点转而下跌的趋势。

上周沪股通成交净买入金额后四天呈现净流入状态，在 12月 17日达到最大 40亿以上。沪市港股通一周整体净流出。深股通的成交净买入金额的变化较大，12月 14日和 12月 17日为净流入状态，其他三天为净流出状态，深市港股通呈现净买入状态。由行业资金流入和流出对比发现，两市较为活跃的个股在食品饮料上的交易买入额和卖出额接近，家电呈现卖出状态，医药以买入为主。由净买入金额最大和最小的活跃个股前 10名发现：买入的个股净买入量最大的是医药行业个股，是恒瑞医药，净买入量前 10中食品饮料有三只，分别是伊利股份、五粮液、贵州茅台；卖出的个股中净卖出量最大的是家电行业个股，是格力电器，净买入量后 10中食品饮料、家电各两只，分别是洋河股份、海天味业、格力电器与美的集团。

股票型 ETF 基金成交额和成交量占基金份额的比例，对于 10亿以上份额的 ETF 产品成交较为均衡，成交量占基金份额的比例普遍维持在 35%以下，而 10亿以下的产品中出现了成交量占基金份额比例 100%以上的部分产品。本周成交量相对自身份额较大的股票 ETF 基金主要集中于煤炭、钢铁、酒等热点 ETF 产品，尤其是煤炭达到了 115%以上。债券型 ETF基金数量较少份额通常在 10亿以下，成交量占基金份额的比例差异较大，本周基本维持在 40%以下，较差的成交量几乎为零。分析具体的产品发现海富通中证短融 ETF 和国泰上证 5年期国债 ETF 流动性较好，成交较为活跃，富国中证 10年期国债 ETF、平安 5-10年期国债活跃券 ETF 和兴业上证 1-5年期地方政府债 ETF 的成交活跃度较差。货币型 ETF 基金成交较为稳定，10亿份以上的 ETF 产品交易量一般占基金份额的 0.11%以上。低于 10亿份额的 ETF 产品有些交易量偏低，存在一定的流动性风险。