根据招股定价1.50-2.12港元,发行后总市值在21.1亿至29.9亿港元,预计通过公开发售收取约499.3百万港元,主要用于制作新的导览、增加研发投入、提升品牌和销售能力、战略投资及收购等。
以2018年净利润计算,公司发行后市值对应2018年静态市盈率为18.9-26.8倍, 市净率为3.19-3.53倍,估值合理。
从保荐人过往业绩来看,近两年保荐的项目首日表现以涨为主。综合考虑,我们给予IPO专用评级“6”。