突发利好！重磅会议召开

市场高开高走，深成指涨超1%，创业板指涨超2%。

盘面上，从板块来看，福建板块再度爆发，安记食品5连板，舒华体育、福建金森等10余股涨停。算力硬件概念走强，天孚通信触及20cm涨停创新高。商业航天概念延续强势，顺灏股份7天6板，龙洲股份4连板。下跌方面，煤炭、贵金属、油气等板块跌幅居前。

截至收盘，沪指涨0.54%，深成指涨1.39%，创业板指涨2.6%。市场热点快速轮动，全市场超3400只个股上涨。沪深两市成交额2.04万亿，较上一个交易日放量3109亿，时隔20个交易日两市成交额再度突破2万亿元。

两大热点！科技股再度大涨

今日市场震荡拉升，创业板指偏强盘中一度涨超3%。

热点方向看，科技股方向集体走强，CPO为代表的算力硬件方向再度爆发，天孚通信、中际旭创等核心标的再创新高。

消息面上，美国芯片制造商Marvell近日宣布，已就收购美国光互连芯片企业Celestial AI达成最终协议。Marvell将以约32.5亿美元(约合人民币230亿元)的现金和股票交易方式收购Celestial AI，其中包括10亿美元现金，以及价值约22.5亿美元的2720万股Marvell普通股。

根据中金公司预测，在头部科技企业加速部署自研AI ASIC集群的背景下，有望驱动光模块需求在2026年继续维持高增长，其中对800G/1.6T的需求有望达到4000万/2000万只以上(2025年预计分别为2000万/100万)。往后看，A股核心环节目前“卖铲人”的逻辑很清晰，龙头效应也有望加强。

商业航天概念股延续强势，板块中仍有近20股涨停。机构认为，商业航天仍可视为近期延续性最强的题材方向。

消息面上，长征八号甲运载火箭近日在海南商业航天发射场点火起飞，随后将卫星互联网低轨14组卫星送入预定轨道，发射任务取得圆满成功。此外，山东、海南在商业航天方面也有最新成绩。海外方面，SpaceX正在启动一次二级交易，预计会将公司估值推高到8000亿美元，公司高管们还表示，正考虑可能在2026年进行IPO。

开源证券表示，伴随着太空算力建设需求拉动和可回收运载火箭技术逐步成熟，中国商业航天有望迎来成本下降与发射能力双提升，产业或迎来快速增长拐点。建议关注卫星载荷、下游应用、商业火箭等板块机会。

整体来看，在放量上涨的市场环境下，短线的风险偏好有所提升。但市场结构性分化还是较为明显，多数的赚钱效应还是围绕着算力硬件与商业航天两大热点展开，因此机构认为，短期聚焦前排核心标的分歧低吸机会或是关键。

中共中央政治局召开会议

今日，重磅会议召开。

据新华社，中共中央政治局12月8日召开会议，分析研究2026年经济工作，审议《中国共产党领导全面依法治国工作条例》。中共中央总书记习近平主持会议。

会议强调，做好明年经济工作，要以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入贯彻党的二十大和二十届历次全会精神，完整准确全面贯彻新发展理念，加快构建新发展格局，着力推动高质量发展，坚持稳中求进工作总基调，更好统筹国内经济工作和国际经贸斗争，更好统筹发展和安全，实施更加积极有为的宏观政策，增强政策前瞻性针对性协同性，持续扩大内需、优化供给，做优增量、盘活存量，因地制宜发展新质生产力，纵深推进全国统一大市场建设，持续防范化解重点领域风险，着力稳就业、稳企业、稳市场、稳预期，推动经济实现质的有效提升和量的合理增长，保持社会和谐稳定，实现“十五五”良好开局。

会议指出，明年经济工作要坚持稳中求进、提质增效，继续实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，发挥存量政策和增量政策集成效应，加大逆周期和跨周期调节力度，切实提升宏观经济治理效能。要坚持内需主导，建设强大国内市场；坚持创新驱动，加紧培育壮大新动能；坚持改革攻坚，增强高质量发展动力活力；坚持对外开放，推动多领域合作共赢；坚持协调发展，促进城乡融合和区域联动；坚持“双碳”引领，推动全面绿色转型；坚持民生为大，努力为人民群众多办实事；坚持守牢底线，积极稳妥化解重点领域风险。

外资：中国股市将在2026年继续上涨

面对A股近期走势，包括法国东方汇理、法国巴黎资产管理、富达国际和曼集团在内的全球基金管理公司都预计，2026年中国股市仍将走高。市场机构对于中国的看法，已经从此前的怀疑，转向认可其可以通过技术进步提供独特投资价值。

富达国际新加坡的投资组合经理George Efstathopoulos表示：“可以说，中国展现出更强韧性，投资者正越来越多地接受一个‘可投资的中国’，这里既能提供多元配置，也能提供创新机会。现在如果中国股市回调，我会更倾向于逢低买入。”美国银行亚太股票策略主管Winnie Wu表示，“下一阶段的中国股市上涨，将更多由全球资金来驱动。”

东方汇理亚太区投资负责人Florian Neto表示：“关键问题是：内地投资者是否开始重新看好自己市场？如果这种信心修复得到进一步确认，中国股市还会继续飞翔。”

值得注意的是，MSCI中国指数今年已上涨约30%，跑赢标普500指数的幅度创下2017年以来之最，市值增加了约2.4万亿美元。根据摩根士丹利的数据，截至今年11月，境外长线资金通过沪深港股通等渠道，净买入了约100亿美元的中国内地及香港股票。

综合而言，外资机构看多中国股市的逻辑，主要建立在两个支撑点上：一是芯片、生物医药、机器人等领域正在崛起的新一代科技巨头；二是市场寄望于这个全球第二大经济体能够进入再通胀阶段。