钢铁行业重大事件快评:美国提高钢材进口关税将降低下游行业竞争力

一石激起千层浪

2017年4月20日,应美国总统特朗普要求,美国商务部根据1962年《贸易拓展法》第232条款对进口钢铁产品启动232调查。2018年1月11日,美国商务部向美国白宫提交了对钢材的调查报告,并在2月16日公布了上述报告。报告中称进口钢铁损害了美国国内产业,并威胁到美国国家安全。针对钢铁产品,美国商务部建议特朗普可对所有进口钢铁征收至少24%的关税;或对从巴西、中国、哥斯达黎加、埃及、印度、马来西亚、韩国、俄罗斯、南非、泰国、土耳其和越南等12个国家进口的钢铁征收至少53%的关税,并将其它国家或地区的钢铁进口配额设置为其2017年对美出口规模的100%;或对所有国家或地区实施钢铁进口配额,配额为其2017年对美出口规模的63%。根据法律规定,特朗普将在2018年4月11日之前就钢铁232调查的建议作出决定。

3月1日,针对特朗普提出的关税政策,IMF新闻发言人格里〃赖斯当天在一份声明中说,美国限制钢铁和铝产品进口将给美国制造业、建筑业等大量使用钢铁和铝产品的行业带来伤害,最终将损害美国经济。欧盟委员会主席容克发表声明说,我们对此举深感遗憾,这似乎是为了保护美国国内产业而进行的公然干预,并不具备国家安全的合理性。加拿大外交部长ChrystiaFreeland在声明中说,任何限制都会伤害两国的工人、行业和制造商,如果对加拿大钢铁和铝材设定限制,加拿大将采取应对措施,保护其贸易利益和工人。

对我国钢材出口量直接影响有限

受益于去产能政策,国内钢铁市场供需紧平衡,钢企出口依赖较低,出口政策变动对我国钢材市场出口量的直接影响有限。我国是钢铁生产大国,也是钢铁出口大国。2011年,我国超过日本,成为世界上最大的半成品和成品钢出口国,到2016年,我国出口半成品和成品钢1.08亿吨,占到世界总出口数量的22.81%。

随着国内外钢材需求情况的变动,我国钢材出口量不断波动。近十年来,2009年受金融危机影响,钢材出口量在总产量的占比最低,仅为3.55%,随后在世界经济不断复苏以及我国钢铁产业快速发展的过程中,该比例不断提升,2015年出现峰值的10.00%,随后有所下降。

2017年,受国内供给侧结构性改革影响,国内钢材产量得到有效控制,钢材市场供需格局大为改善。钢材出口量明显下降,一方面是因国际各项反倾销和反补贴调查在一定程度上抑制了我国钢材的出口,另一方面是因国内钢材价格的大幅提升缩小了国内外钢材价差,钢材出口溢价空间缩小,钢厂主动降低出口比例。