燃料电池每周评论:江、浙发布氢能规划,氢能产业发展提速

本周燃料电池指数上涨 0.08%,上证综指下跌 0.39%,创业板指下跌0.29%。 国内氢能产业发展提速, 江苏、浙江发布氢能规划; 1-7月, 国内氢燃料电池装机量同比增长 642.6%。

江苏、浙江氢能规划正式出台,产业发展再提速。 8月 29日,江苏省出台氢燃料电池汽车产业发展行动规划, 预期 2021年实现相关产业主营收入达到 500亿元,整车产能超过 2000辆,电堆产能达到 50万 kW 以上,建成加氢站 20座以上; 28日,《浙江省加快培育氢能产业发展的指导意见》正式发布, 规划 2022年氢能产业总产值超过 100亿,实现氢车推广 1000辆以上,建成加氢站 30座。 江浙地区副产氢资源丰富,财政实力雄厚,公交物流发达,具备较好的产业发展基础。随规划文件出台,氢燃料电池产业将快速发展。

行业信息地区动作: 8月 23日,广州市政府发文明确加氢补贴等优惠方案,加速氢能产业发展; 26日, 中国汽研投资约 5亿元的国家氢能动力质检中心项目签约落户两江新区; 27日,襄阳老河口市与武汉理工大学签订协议共建氢能源汽车及零部件技术研究中心;重庆首条氢能公交示范线运营开通; 28日,《浙江省加快培育氢能产业发展的指导意见》正式印发; 29日, 江苏出台氢燃料电池汽车产业发展行动规划,加快产业发展,促进企业产业转型; 天津编制《氢能产业发展行动方案( 2019-2022)年》;

企业动态: 8月 26日, 丰田表示将向东京奥运会提供 500辆燃料电池汽车;长安发布 CS75燃料电池 SUV,续航达到 500km; 一汽首台燃料电池车用动力电池包生准成功下线; 27日, 雄韬氢雄发布 87kW 大功率燃料电池系统; 中钢南京研究院与北京大学合作开展低铂催化剂; 28日,诚志股份与 AP 签约推进富氢气体及煤气化开发; 29日,壳牌表示正在国内开展加氢站选址工作; 31日, 华昌化工 60kW 系统通过国家强检;

行业信息: 8月 27日, 动力电池应用分会数据显示 1-7月我国氢燃料电池装机量达到 45.9MW, 同比增长 642.6%。

燃料电池产业还处于导入期,距离产业走向成熟期是一个漫长的阶段,目前越来越多的上市公司加入行业。 站在当前阶段,我们建议从两方面思路遴选标的:( 1)产业链布局完善标的,建议关注美锦能源(参股膜电极明星公司广州鸿基、拟投资电堆龙头国鸿氢能、控股燃料电池车制造企业佛山飞驰、副产氢和加氢站建设运营)、雪人股份(空压机主要供应商、参股HYGS)、大洋电机(布局燃料电池系统、运营,参股 BLDP)、雄韬股份(布局膜电极、电堆、系统企业);( 2)估值处于合理区间+氢能持续布局公司,建议关注嘉化能源(副产氢、加氢站、液氢、国投聚力合作)。

风险提示: 行业发展不及预期, 加氢站建设不达预期,成本下降不达预期。