投资策略定期报告:上周创业板换手率大幅提高

流动性:上周公开市场继续净投放。

公开市场操作:上周公开市场净投放1200亿元,本周资金到期金额共计3455亿元。

货币市场:上周货币市场利率普遍上涨。上周隔夜SHIBOR较前期上升18bp至2.77%,1周SHIBOR较前期上涨2bp为2.90%,3个月SHIBOR较前期上涨1bp至4.72%。银行间质押式回购加权平均利率较前期上行6bp至2.99%,买断式回购利率较前期上行9bp至3.35%,同业拆借利率较前期上行14bp至2.90%。

国债市场:上周国债收益率有所下跌。上周1年期国债收益率较前期下降11bp至3.27%,5年期国债收益率较前期下跌10bp至3.71%,10年期国债收益率较前期下跌4bp至3.84%,1/10年期国债利差较上期上行7bp,为0.57%。

外汇市场:上周美元指数急跌后略有回升,人民币小幅下调。上周美元指数较前期上涨0.12%至89.02,人民币即期汇率上涨92个基点至6.3472,人民币中间价下调148个基点至6.3334,离岸人民币汇率上涨22个基点至6.3286,最新1年期NDF上涨0.1%为6.4780。

A股市场:一级市场方面,上周共3家公司公布定增预案,预计募集资金共105.01亿元;二级市场方面,上周共有44家公司限售解禁,解禁数量共101.61亿股,解禁市值共994.56亿元。本周共有22家公司限售解禁,预计解禁数量共11.74亿股,解禁市值共316.68亿元,分别较上周环比下跌82.55%和68.16%。

基金市场:上周新成立4只基金,发行份额为108.44亿份。

市场情绪:创业板换手率大幅提高。

两融:上周沪深两市两融余额为9985.22亿元,环比前期上升1.09%换手率:上周全部A股区间换手率上涨2.82%达到4.12%;中小板换手率上涨5.37%达到7.39%;创业板换手率上涨10.28%达到13.35%。

大小盘:上周申万大盘指数下跌1.83%至3343.33,中盘指数上涨2.49%至3875.16,小盘指数上涨3.82%至4487.09,大/小盘相对指数为74.51,较上周下跌5.44%。

大宗交易:上周大宗交易成交额共64.59亿元,环比上涨42.59%,日均折价率上涨1.25%至4.51%。

A-H股:上周北上资金净流入101.87亿元,较前期增加76.28亿元;南下资金净流出174.73亿元,较前期增加15.67亿元。;上周AH股溢价指数收于127.76点,较前期环比上涨0.31%。

国际市场:上周恒指波幅上升2.19至25.38,美国恐慌指数上升3.1至19.59,欧洲恐慌指数上升6.62至23.39(2月2日值)。