海航基础重组获证监会核准置入260亿资产

2016年6月7日晚,海航基础(600515)公告了中国证监会并购重组委审核公司重大资产重组的结果,公司重组暨配套募集资金方案获得有条件通过。

根据已披露的2015年度报告显示,本次重组前,海航基础主要通过下属的望海国际商业广场及海南迎宾馆从事商业零售及酒店业务,是海南省本土知名的商业企业,2015年末总资产38亿元,净资产8.8亿元,2015年归属母公司股东的净利润约0.6亿元。但随着电子商务对传统零售、酒店业务的冲击,海航基础盈利增长缓慢,面临着转型压力。

2015年6月2日,海航基础停牌启动重大资产重组工作,历经7个多月重组草案出炉,海航基础拟向关联方发行股份购买海航基础产业集团有限公司(“基础产业集团”)100%股权。基础产业集团100%股权评估作价260亿元,其中240亿元以股票方式支付,增发价格为10.67元/股,增发股数22.49亿股,剩余20亿元以现金支付。同时向不超过10名特定投资者非公开发行股份募集配套资金,配套资金总额不超过160亿元,以询价方式发行,发行价格为12.95元/股,发行股数不超过12.36亿股。

重组报告书显示,标的资产基础产业集团成立于2011年11月,自成立以来持续保持快速发展。地产板块在全国范围内特别是海南省拥有大量优质土地资源储备,其核心资产之一为海口“大英山”地块,其毗邻省政府,具有得天独厚的地理优势,是海南省力推的城市中央商务区综合建设项目。目前该地块处于全面开发状态,本次配套募集资金用途中,有七个项目位于此,未来商业价值巨大。作为承载海口“商务休闲之都”未来的核心区域,其建设目标是具有文化休闲和旅游功能的现代综合性城市中心区,有利于推动海南国际旅游岛发展建设。

另外,正在重点推进的南海明珠生态岛已完成4000亩土地吹填,合计形成约3000亩可建设用地。本次交易对价以成本法确认此项目估值,而周边的土地市场价格高达400万/亩。

此外,公司机场业务控股7家机场、参股1家机场,2015年下属控股机场的合计年旅客吞吐量达到3500万人次,经营业绩逐年稳定上升。值得一提的是,本次交易方案交易对手给予2016年~2018年累计52亿元的业绩承诺,公司管理层有信心完成。