电力设备行业-中国制造2025专题系列报告之一:智造为锋,网络添翼

中国制造2025,未来十年最强音。将于近期正式印发的中国制造2025,即中国版工业4.0,将成为未来贯穿行业全局发展的又一投资主线。其主线是信息化与工业化的深度融合,互联网+传统工业的融合有望成为中国新一轮制造发展的制高点,并驱动中国制造向中国智造加速转变。据工信部和相兲权威机构估计,未来20年中国工业互联网的发展有望带来3万亿美元以上的GDP增量。

互联网+智能制造的三重奏。智能制造和互联网+将成为中国制造2025战车的双轮驱动,数字化和绿色制造将极成中国制造2025乐章的动听音符。

中国制造2025,其内生外延的图景可勾勒为以下3个维度的变革:1)产业链条的革新—绿色数字化智能化—环;2)产业闭环的融合—信息亐网无缝衔接—链;3)产业生态的集合—一站式服务型平台—圈。

聚焦四大领域的变革与重筑。1)工业软件,极建企业数字化平台的根基;2)数控机床,实现高品质少量多样的定制化生产;3)工业机器人,实现由制造到智造的质变;4)绿色制造,打造集研发、供应、生产、营销、回收及物流于一体的绿色价值链。

选择技术壁垒与先发优势兼具的平台型公司。建议投资者抓住“内生—智能制造,外延—网络连接”这条由内而外的投资主线。未来在智能制造领域,掌握工业自动化核心技术,同时具备各种资源(诸如软件系统、供应链物流、金融渠道)的整合能力,可开创性极建一体化服务网络的平台型公司有望深度受益。建议从以下三个具备硬件基础和可执行力的领域选择投资标的:1)机器人领域:汇川技术、新时达、英威滕、机器人、上海机电、慈星股份;2)数控机床领域:华中数控、亚威股份;3)工业互联网及自动化领域:科进股份、东土科技、海得控制。

风险提示:1)政策出台不及预期的风险;2)宏观经济增速进一步下滑的风险;3)本土企业技术突破不及预期的风险。