英伟达GTC大会召开在即，横跨智驾与机器人物理AI概念股梳理

当地时间10月20-22日，英伟达GTC大会将在德国柏林举行，据官方介绍，大会将聚焦加速计算、智能体AI、物理AI、机器人、开源模型、AI基础设施等方向。

物理AI指能够在物理世界运行并与现实环境交互的人工智能系统，可在真实世界完成感知、判断与动作反馈。国联民生证券认为，物理AI有望成为人工智能的重要发展方向，适用于自动驾驶、工业、医疗等多个领域。

国内横跨智驾与机器人领域物理AI相关个股梳理如下：

小鹏汽车( 09868.HK / XPEV.U)：

造车与造机器人并进：已推出多款畅销车型，智驾侧第二代 VLA 大模型已量产推送；已发布机器人IRON，全身 76 自由度(单手 21)、搭载 3 颗自研图灵 AI 芯片端侧算力 2250 TOPS，供应链 85% 以上与小鹏汽车业务重合。

拓普集团(601689.SH)：

定位"底盘平台+机器人执行器"的同一套精密制造能力复用：闭式空悬已量产供货赛力斯、小米、理想、极氪、比亚迪等；机器人侧，直线执行器、旋转执行器、灵巧手电机已进入小批量交付，躯体结构件、足部减震器、电子柔性皮肤同步推进量产，机器人部件产业基地首期基本建成。

均胜电子(600699.SH / 0699.HK)：

定位"汽车 + 机器人双 Tier1"：具备L2-L4智驾产品矩阵，获得国内外车企智驾定点；机器人已推出灵巧手、AI 头部总成、具身大脑、中央控制器、固液混合电池全链路，具身端侧物理AI平台已向国内机器人公司量产，并为北美头部客户交付机器人部件。

三花智控(002050.SZ)：

定位"热管理泵阀 + 机电执行器"的同源外溢：汽车侧为新能源车热管理系统一级供应商，靠阀、泵、电机的精密流体控制构筑主业；机器人侧把同一套阀泵电机功底做成旋转执行器总成与液冷散热模组，用内置液冷方案解大功率关节的温升痛点，作为特斯拉汽车供应链多年伙伴进入 Optimus 关节模组环节。

地平线机器人(09660.HK)：

整体定位为面向物理AI时代打造机器人开放计算平台，核心打造国产智驾芯片平台，通过孵化地瓜机器人公司拓展机器人赛道，其征程系列车规级计算方案覆盖基础ADAS至高阶城区辅助驾驶全场景，累计出货破1500万套。

双环传动(002472.SZ)：

汽车侧为新能源电驱齿轮第三方龙头，配套比亚迪、大众、采埃孚、舍弗勒、博格华纳等；机器人侧由控股子公司环动科技承接，RV、谐波及行星减速器已实现 3—1000KG 工业机器人所需精密减速器全覆盖并配套国内一线机器人客户，减速器已进入量产爬坡。

禾赛科技(HSAI.US / 2525.HK)：

以激光雷达、Kosmo空间智能平台与机器人动力模组为产品矩阵，覆盖机器人“感知-理解-执行”全链路并实现规模化商业落地的企业。机器人客户包括宇树、荣耀机器人、银河通用等，2026年4月首次展示了全新空间智能 AI 硬件产品 Kosmo，和新战略方向机器人动力模组。