机械设备行业:“中国制造2025”,工业强国新路线

投资要点

“中国制造2025”,中国版工业强国路线图即将推出:2015年政府工作报告中明确提出要实施“中国制造2025”规划,提出坚持创新驱动、智能转型、强化基础、绿色发展,加快从制造大国转向制造强国,目前来看,核心内容不得而知,但可以肯定的是此规划包含未来10年中国打造工业强国的顶层规划和路线图,而工信部等有关部门声称正在制定“中国制造2025”规划,并且即将上报国务院。

智能转型是突破口,核心是信息化基础上的“再工业化”:周济院士指出这场变革是信息化与工业化的深度融合,是以制造业数字化、网络化、智能化为核心,建立在物联网和务(服务)联网基础上,同时叠加新能源、新材料等方面的突破而引发的新一轮变革。其包含一条主线,是以体现信息技术与制造技术深度融合的数字化网络化智能化制造为主线。八项战略对策,即:推行数字化网络化智能化制造;提升产品设计能力;完善制造业技术创新体系;强化制造基础;提升产品质量;推行绿色制造;培养具有全球竞争力的企业群体和优势产业;发展现代制造服务业。

高端装备制造全面受益:我们认为根据“中国制造2025”设想,其中数控机床和基础制造装备,船舶海工装备,节能环保装备等将优先发展,航空航天装备,轨道交通装备等优势产业将重点突破。具体来看,2020年前,广泛推行数字化制造,在优势行业以重点企业为主体开展智能制造应用示范;2020年后,全面推广智能制造。高度重视发展数控系统、伺服电机、传感器、测量仪表等关键部件和高档数控机床、工业机器人、3D 制造装备等关键装备;突破一批“数控一代”机械产品和智能制造装备;推进数字化车间、数字化工厂、数字化企业的试点和应用。因此我们认为未来10年甚至更长时间,高端装备制造将全面受益于“中国制造2025”规划。

投资策略:维持年度策略观点,战略性看好智能装备产业投资机会,包含高端数控机床,工业机器人,传感器,自动化工厂,3D 打印等,重点推荐机器人,慈星股份,巨星科技,锐奇股份,智云股份等;看好天然气下游消费端(节能环保)趋势性投资机会,重点推荐LNG 装备龙头富瑞特装;看好轨道交通产业(出海和零部件国产化)投资机会,重点推荐南北车,永贵电器和博深工具等。