电力设备新能源行业周报-2015年光伏产业观察(六):柴静引发雾霾重视,碳市场启动前夕民众意识提高是基础

价格动态跟踪及趋势预测:

国内停工带来持续的价格疲弱,部分多晶硅企业询价可以达到16美元/千克,条件是现款现货,我们判断现阶段多晶硅的价格下跌包含两部分因素:1.产能过剩与库存过高带来的供给过剩;2.季节性因素带来的价格下跌;未来二者中间任何一个改变都会带来价格的上涨。

此外值得注意的是,现在纯粹的电池片供应厂商已经很少,晶澳已经不再对外供应电池片,目前电池片厂商主要是台湾和一些非上市公司,英利、晶科、阿特斯的电池片基本自给自足,所以我们判断未来电池片会较其他环节强势。从PVinsights数据来看,过去1年组件下跌11%,电池片下跌22%,硅片下跌10%,多晶硅下跌17%,今年这个状况可能会改变,电池片的价格会较逐步强势。

展望全年,2015年多晶硅价格较为疲弱,供需失衡比较严重,组件及硅片价格不会出现大幅上涨。多晶硅的下跌为组件厂商流出了利润空间,基于此重点关注阿特斯、晶科、天合,推荐中来股份。

【数据详情请见同期周数据库】

产业动态跟踪:

事件:前央视记者柴静自费《穹顶之下》,揭示雾霾真相,点击量两日突破1亿。

点评:柴静自费拍摄雾霾纪录片,并以演讲的形式对纪录片进行了诠释,这唤起了民众对雾霾的重视,演讲中推荐的手机APP”污染地图”迅速成为了IOS应用下载的前列。柴静在纪录片中提到,60%的PM2.5来自燃煤及燃油,这意味着需要大力推动能源转型和节能减排。综合全球推动这二者的方法,我们发现构建碳交易市场是较为高级的一种方法,而且低碳经济也是全球新经济,欧盟对航空业征收碳关税,体现了新经济的微妙变化的体现。中国也将于2016年建立起全国性的碳交易市场,碳风将起,谁主沉浮,推荐爱康科技,关注置信电气。

【请关注我们推出的碳交易系列专题报告】

重点跟踪公司:

【爱康科技】业绩预告:公司归属上市公司股东净利润9,283.22万元,对应EPS0.29,收入322,536.11万元。本期营业总收入较上期同比增加67.03%,归属于上市公司股东的净利润同比增加998.23%,总资产同比增加95.32%,归属于上市公司股东的所有者权益同比增加85.92%。

点评:公司业绩虽然实现了10倍的增长,但低于市场预期的1.2-1.4亿元,主要原因是公司财务费用过高,可能存在限电的情况。但公司转型已经有所体现,电力收入实现2.06亿元,较去年同期增长169.35%。未来公司将有可能深化该项业务。

风险提示:行业景气度下行,国家政策发生重大变化