台积电：双面ESG

（原标题：台积电：双面ESG）

01 环境负担显著，台积电加剧台湾资源短缺

作为亚洲市值最高的高科技企业，台积电本应是块“香饽饽”，世界上所有国家都试图引进台积电来建造下一代的芯片工厂，但令人讽刺的，在其老家台湾省，台积电却如同一个巨大的阴影沉沉地压在了很多当地人的心里。

众所周知，以台积电为代表的半导体行业，既是吞水猛兽，也是“电老虎”。

有很多形象的比喻，来形容台积电的用水消耗量，比如在2020年，单是台积电一个公司的日均耗水量，就相当于天津市居民每天九分之一的耗水量。

如果拿北京的水立方游泳中心为单位，那么台积电的年用水量可以装满100个水立方。

尽管台积电官方表示，其使用的水90%以上都是循环利用的，但实际上，台积电每日消耗的水，大部分仍然来自当地水库，这也直接造成了与当地居民用水矛盾的激化

在2021年，台湾岛遭遇了半个世纪以来最严重的干旱，为了保住“用水大户”半导体产业，当地采取了多种措施，比如停止了对7.4万多公顷农田的灌溉，又比如每周抽两天，暂停对三个市县居民和企业供水，这一行为直接激怒了当地农民声讨台积电。

在用电领域，台积电的消耗也让人咋舌。

据统计，台积电2020年耗电160亿度，占全台湾省耗电量的5.9%，2021年耗电量达191.9亿度，约占台湾省用电总量的7.2%，2022年超过200亿度，占台湾省总耗电量超过8%。

台湾本身就是一个电力资源相对短缺的地区，当地还明确表示要在2025年前弃用核电，其发电的选择只剩下煤电和气电。

为了满足庞大的用电需求，当局只能选择传统的煤电，造成的后果就是当天气条件不利时，台湾多地会出现大面积的空气污染，其中负责发点电的中国台湾电力公司建设煤电机组还多次被民众投诉污染。

这些种种由台积电带来的环境问题，让台湾群众开始质疑思考经济增长如何与环境相结合，“我们非常担心为了工业发展而牺牲水和电，”台中市城市发展局局长李政伟在最近一个烟雾弥漫的下午曾这样说道。

今年10月，台积电本打算在新园区布局建设一座先进的1.4纳米生产线，然而，由于当地居民的强烈反对和连番抗议，台积电只能最终选择放弃进驻该区。

居民们强烈反对的原因，不外乎担忧新工厂的建设会对环境造成严重破坏，据当地官员称，如果新工厂建成，这将需要相当于该工业城市四分之一的电力和 6% 的水。

02 经济、社会效益过于庞大

尽管当地居民对台积电的抗议埋怨从未中断，但完全不影响台积电的股票被投资者追捧。

彭博基于最新披露汇编的数据显示，目前有780只ESG基金直接持有台积电股票，总持股略高于流通股的6%，价值273亿美元。台积电的工厂也被视为世界上最有价值的工厂之一。

实际上，“当地人们对于反对（最新的工厂）也是犹豫不决。”

台湾非营利性环境权利基金会的研究员许伯仁说，“现在，如果你斥责台积电，你立刻就会面临很大的压力”，因为台积电给台湾产生的经济、社会正面效益过于庞大。

光从S（社会价值）的角度来看，台积电几乎承包了台湾本地的高端就业和高附加值产业。

比如在2021年，台积电为利益相关方创造了巨大正向影响，包括公平的就业机会、优质的薪资与福利、现金股利、纳税、折旧与摊销等。

2021年，台积电为65152名员工支付了1649亿元新台币的薪酬福利，向股东派发了2658亿元新台币的现金股利，向政府缴纳了936亿元新台币的所得税及其他税收。

此外，还不能忽视了台积电基于其价值链所带来的社会价值创造。

比如作为龙头企业，2021年由台积电采购需求带动的供应链产值高达13323亿元新台币，为供应链创造了26万个就业机会和2141亿元新台币的薪资收入。

从供应链角度，台积电生产了全球约 90% 的先进芯片，为 iPhone、人工智能、电动汽车和战斗机等各种产品提供动力，台湾制造的芯片对于包括中国企业在内的全球供应链至关重要。

不管是单从经营活动的角度，还是从价值链的角度，都能显而易见地看到台积电给台湾带来的良好社会和经济效益。

特别是在台湾岛内经济增速缓慢的大背景下，台积电这种常年保持着两位数以上的增速，22年营收一度增长42.6%的企业，对于台湾当局财政收入的影响可谓举足轻重。

整个台湾地区2022年GDP不到6万亿元人民币，一个台积电一年的营收就超过5000亿人民币，这种会下金蛋的鸡，台湾只能用心呵护备至。

03 ESG报告解析：节水技术领先，带动供应商减碳

尽管台积电为台湾地区创造了巨大的经济、社会价值，但面对紧张的环境压力，以及频繁的居民抗议集会，得到全岛之力支持的台积电也展现出了自己的气候雄心和责任意识。

早在2020年，台积电就加入RE 100（全球再生能源倡议组织），是该组织第1个半导体产业成员，台积电还承诺到2050年底前，全球据点要百分之百使用再生能源，因使用电力间接排放的二氧化碳排放要全部归零。

台积电的ESG评级也长期被MSCI评为AAA（最高级），特别是在解决“水资源压力”这块做到了半导体行业领先。

在22年的ESG报告中，台积电用整整8页的内容，详细披露了自己从水资源风险管理、拓展多元水资源、开发防治技术三大方向着手，设立具体绩效目标，还提出了分级水情应变措施，将根据水利署及政府分级应对措施，制定不同应变措施。

举例来说，对于如何做到“节流”，台积电设立了提升系统产水率的三大目标，调配回收水提升使用效率，提升回收系统 RO 产水率，以及降低系统排水损失。

报告里，台积电还首次披露了全年回收再利用水总量与重复用水率，分别为1,390,258 立方米、91.57% ，展现出自己在节水方面的进步。

对于最难处理的工业废水部分，台积电列出了如38种机台分流、9种回收系统、13种废水处理、8种回收再利用等处理步骤。

台积电还大胆披露了排水处理中的重点关注物质，主要为氟酸酸废水、酸碱与有机废水、研磨废水、高浓度废液4类。

除了自身节能减排之外，台积电还在发挥其作为行业龙头的影响力，带动上下游减排。

从2021年开始，台积电高层在许多公开场合都毫不避讳地提到：“以后台积电的所有供应商，也必须全力配合台积电的ESG政策目标，一方面协助台积电减少碳足迹，另一方面也要减少自身的碳足迹。对于供应商，台积电会进行全面的审计核查，对于不达标的供应商，会先采取积极辅导的措施，倘若迟迟不达标，则将撤换该供应商。”

这些规则和成果也被同步写入了台积电的22年ESG报告中。

04 要实现碳中和目标，离不开高端芯片

事实上，随着今年以来的AI技术大爆发，以台积电为代表的半导体行业的价值也在日益凸显。

但这里就有了一个显而易见的悖论。

不管是AI，还是工业互联网，未来的各行各业都需要高端芯片的支持，甚至连实现“碳中和”这一目标，最终都要依靠于芯片——这一基础设施去实现节能减排。

比如搭载了高端芯片的英特尔大型工业级冷却器，能通过收集生产过程的数据，对能源合理调配，降低20%-30%工业冷却塔的能源消耗。

然而，这些芯片本身的制造过程却造成了严重的环境污染和居民压力。

面对这样一个电车难题，该如何取舍，考验着半导体企业的管理层和政府的智慧。

与其他主要半导体生产国相比，大陆地区半导体行业在漂洗过程和生产所需电力的用水方面消耗更多。

有数据显示，中国半导体行业用水量约是美国的三倍，吸收了全国27%的工业用水，一旦水资源不足，半导体企业的生产将受到巨大制约。

事实上，在用水这块，根据彭博行业研究(Bloomberg Intelligence)估计，由于全球暖化和厄尔尼诺的影响，全球极端气候频次将不断增多，部分地区短期的缺水情况极有可能变成长期的危机。

当半导体供应链开始和国际形势挂钩，大洋对岸两股势力开始碰撞时，台积电在节水节能领域的实践经验，更应该成为半导体行业集体学习的模版。