阳煤化工2022年年度董事会经营评述

（原标题：阳煤化工2022年年度董事会经营评述）

阳煤化工（600691）2022年年度董事会经营评述内容如下：

一、经营情况讨论与分析

　　2022年，受到能源价格高位波动、供需矛盾等因素影响，煤炭价格出现较大上涨。同时，下游化工品市场需求方面出现较大分化，部分化工产品价格大幅下降，在较大程度上压缩了公司的盈利空间。

　　报告期内，公司全年完成商品产量387.67万吨，完成计划的109.71%；公司全年实现营业收入170.36亿元，较2021年减少17.01亿元，同比降低9.08%；利润总额0.27亿元，较2021年减少6.30亿元,同比降低95.96%；归属于上市公司股东的净利润0.70亿元,较2021年减少3.62亿元，同比降低83.80%。

　　报告期内，公司严格落实安全主体责任，不断加强和完善安全管理体系建设。公司自上而下加强员工安全教育培训，通过各种应急演练，有效提升员工的应急处置能力，巩固安全管理基础，2022年度，公司所属生产企业未发生重大安全生产和环保事故。

　　报告期内，公司不断加强合规管理力度，增强风险识别和处置能力，坚守上市公司合规底线。从完善合规管理制度、开展合同自查、调研梳理子公司的监管风险、完善子公司法人治理结构到加强子公司合规培训、落实子公司“三会”治理，多角度、多维度、多举措地贯彻合规理念，形成合规管理日常化、常态化，有效提高公司抗风险能力，保障公司运作合法合规。

　　报告期内，公司持续关注控股股东华阳集团（002906）增资潞安化工公司事项，根据《上市公司收购管理办法》的相关规定，按照本次权益变动事项的进展情况，协调、规范收购过渡期内各方信息披露义务人的行为合规，及时履行相关信息披露工作。

　　

　　二、报告期内公司所处行业情况

　　（一）行业基本情况

　　2022年是我国“十四五”规划的关键一年，经济形势呈现出总量增、质量升、韧性强、走势好的发展态势。

　　上半年，受国际能源价格持续上涨影响，大宗化工原料价格保持了相对高位，部分化工产品延续了去年趋势，行业景气度维持一定水平；进入下半年，国内经济下行压力较大，导致部分化工产品价格出现调整，对行业整体经营情况产生一定影响。

　　面对国家政策调整和新的经济形势，化工生产企业需顺应产业结构调整、技术升级、高质量发展趋势，努力寻求新的增长点。“能耗双控”以及“节能减排”的战略基调对化工行业发展提出了新要求，同时也提供了难得机遇。

　　1、氮肥行业

　　2022年我国氮肥生产经济运行呈现四个特点：

　　一是合成氨、尿素产能触底回升，仍在向加压煤气化、大型化方向发展。2022年我国尿素产能为6,634万吨，同比增加60万吨，提高0.9%。产能规模集中度已达较高水平，50万吨以上的尿素产能达到了85%。二是产量增加，开工率提升，消费增长，供需基本平衡。2022年我国氮肥表观消费量3,638.7万吨(折纯)，同比增长8.1%。尿素表观消费量5,478.7万吨(实物)，同比增长8.7%。三是出口受限，出口量大幅下降。四是价格虽创新高，但涨幅低于原料价格上涨幅度。

　　综上，2022年我国氮肥虽产量增加，开工率提升，但由于氮肥消费也在增长，因此去年氮肥的供需基本保持平衡。

　　2、氯碱行业

　　2022年国内氯碱行业总体延续稳定发展态势。

　　从产能看，氯碱产能保持理性增长。2022年国内烧碱企业有163家，总产能4,658万吨，增加150万吨；国内PVC生产企业71家，总产能2,810万吨，净增加97万吨。

　　从市场看，烧碱行情高位震荡，但PVC价格明显下行。2022年底，乙烯法PVC均价6,313元，电石法PVC均价6,138元，较年初分别下跌29.1%和26.6%。

　　3、化工装备制造

　　煤化工产业具有相对较高的能耗和碳排放量，在国内“双碳”目标和“两高”政策的调控下，产能难以大幅扩张，审批呈现明显收紧态势，部分项目停工或取消。煤化工行业将逐渐淘汰高耗能产业链，传统煤化工装备市场需求面临萎缩。同时，新型煤化工行业倡导向高端化、绿色化、智能化、融合化方向发展，着力构建清洁低碳、安全高效的能源体系。下游行业的转型与发展将有效推进化工装备行业向产业全链条延伸，集成化、智能化、精细化、差异化、绿色化的技术装备应运而生；同时，随着现代煤化工与可再生能源制氢等产业的融合，将推进工业废渣、废气、废料的综合利用装备发展。

　　（二）新发布的法律、行政法规、部门规章、行业政策对行业的影响

　　为推动石化等原材料产业布局优化和结构调整，加快化工等重点行业企业改造升级，完善绿色制造体系，国家及相关部门陆续出台了相关政策，“双碳”“双控”目标的提出，使得化工行业资源约束力加大，对后期发展将带来较大影响。报告期内，国家持续推进绿色低碳循环发展，促进清洁生产和循环经济，针对安全环保、绿色发展等相关政策持续出台，标准不断完善和提高，管理更加细化，责任主体更加明确，督查更加严格。

　　报告期内，公司持续巩固管理基础，加强体系建设，落实安全、环保和质量职责，生命线工程得到巩固和夯实。强化综合、专项、现场等安全处置演练，有效提升员工应急处置能力；加大环保设施改造和提升，强化过程管控，空气主要污染物、废水主要污染物排放均比执行标准限值显著降低。

　　

　　三、报告期内公司从事的业务情况

　　（一）公司的主要业务

　　公司是集煤化工、盐化工、精细化工、热电联产、化工装备等为一体的化工企业，主要从事化工产品的生产和销售及化工装备设计、制造、安装、开车运行、检修、维保、检测、服务等。

　　公司主要产品有：尿素、聚氯乙烯、丙烯、离子膜烧碱、三氯化磷、双氧水等。产品主要用于农业和化工行业。

　　（二）公司的经营模式

　　1.生产方面：公司以煤炭、盐为主要原材料，以电力、蒸汽作为能源，通过气化、合成、变换等制造工艺进行物理、化学反应，获得尿素、烧碱以及聚氯乙烯等化工产品。

　　2.采购方面：公司以统一管理的模式，对煤炭、大宗化学品、备品备件等各类物资实行集中采购，相关运输业务实行集中管理。

　　3.销售方面：公司持续深入推进产品集中销售的营销模式，逐步建立起产品统一销售平台，通过对大宗产品尿素的统一销售、统一定价、统一资源调配，形成工业客户、农业市场、出口集港三者相辅相成的销售格局，实现了资源互补，渠道互通，信息共享的集中化、规模化优势，行业话语权持续提高；同时，通过副产品竞价平台的稳定运作，副产品价格显著提升，市场竞争力持续增强。

　　（三）公司产品市场情况

　　2022年整个化工市场受供给冲击、需求收缩、预期减弱三重压力影响，化工产品价格处于冲高回落，震荡下行的趋势。公司主要产品聚氯乙烯的平均售价较上年同期大幅度下降；尿素的平均售价较上年同期无较大变化，上游原料煤炭价格大幅上涨，挤占了产品利润空间，公司盈利水平较上年度明显下降。

　　

　　四、报告期内核心竞争力分析

　　1.生产装置优势

　　公司旗下恒通化工是为集煤化工、盐化工、烯烃化工及热电联产于一体的联合化工企业，产业链完整。产品链如下：甲醇、工业盐、石灰、黄磷→烯烃、离子膜烧碱、氯碱→丙烯、烧碱、聚氯乙烯、三氯化磷。恒通化工通过产品链的延伸，实现了煤化工与盐化工的高质量融合发展。其主要生产装置引进了国际先进的工艺技术，成为业内的标杆和典范。

　　公司旗下正元氢能拥有自主研发的等温变换工艺及节能型的JR低压氨合成工艺，其成熟可靠的设计和丰富的运行经验可以有效提高企业在行业内的竞争力。正元氢能煤炭清洁高效综合利用项目建成后，其年产6.48亿立方米氢气资源将成为沧州临港经济技术开发区最大的氢源供应商。

　　公司旗下丰喜泉稷以工业园区富裕的焦炉煤气和神木煤为原料，采用阳煤化机与清华大学联合开发的水煤浆水冷壁加压气化工艺，实现年产30万吨合成氨、52万吨尿素、联产6.3万吨LNG的生产规模，缩短了工艺流程，减少了设备投资，不仅工艺稳定、操作简单，也为焦炉煤气的综合利用开辟了新的途径。

　　公司旗下阳煤化机作为山西省“煤化工装备制造”骨干企业，产品覆盖面广，涉及高附加值的系列水煤浆水冷壁气化炉、成套装备制造、大型固定床气化炉及劣质煤制烯烃、煤制天然气、煤制油成套设备。为不断提升企业核心竞争力，阳煤化机立足建设以全工艺链的自动化、数字化、智能化工艺装备制造为基础，推动设计、工艺、制造、管理、物流等环节的集成优化。随着核心技术与制造水平的不断优化提升、工业化与信息化的深度融合，企业在降本、提质、增效方面取得长足进步，市场信赖度有明显提升。

　　2.管理优势

　　公司持续完善绩效考核体系，深入推进“主强辅优、分灶吃饭，对标挖潜、突破两线，流程管控、数智支撑，业绩考核、奖罚分明”32字要求，突出绩效考核的引领带动作用，进一步引深精益思想指导下的“算账文化”，激发了管理和创新的活力，以动力变革推动企业实现高质量发展。

　　3.技术优势

　　公司共拥有恒通化工、阳煤化机、丰喜化工设备3家省级企业技术中心，工程公司1个行业甲级设计院，正元氢能、阳煤化机、丰喜化工设备3家高新技术企业。公司拥有各种资质16项，包含化工工程甲级资质、压力容器及压力管道设计资质、锅炉以及压力容器生产资质，拥有质量管理体系、环境管理体系以及职业健康管理体系认证。2022年公司共申请专利106项，其中发明专利37项。

　　公司下属子公司阳煤化机拥有2个省级企业技术中心，3个国家级创新平台，6个省级科技创新平台。阳煤化机通过聘请行业领军人才担任公司外聘专家，指导公司重大科技研发项目开展和规划制定，现已形成“新型煤气化技术”、“高效节能换热技术及装备”、“压力容器的可靠性技术”、“压力容器制造关键技术研究”和“煤化工装备智能制造”五个方向的研发团队。2022年度共取得奖项荣誉34项，其中专利奖6项，省部级奖项13项。

　　

　　五、报告期内主要经营情况

　　报告期内，公司主要产品产量：尿素218.07万吨，聚氯乙烯21.34万吨，丙烯13.26万吨，离子膜烧碱42.12万吨，三氯化磷9.00万吨，双氧水25.77万吨。报告期内，实现营业收入170.36亿元，比上年同期187.37亿元减少17.01亿元；归属于上市公司股东的净利润0.70亿元，比上年同期4.32亿元减少3.62亿元。

六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

　　(一)行业格局和趋势

　　1、氮肥行业

　　从化肥行业发展来看，国家强调粮食安全，落实耕地保护，坚决遏制耕地“非农化”、防止“非粮化”，粮食播种面积增长，农民种粮积极性提高，国内对化肥的刚性需求增加，同时因工业性需求恢复，加之原料价格上涨，国家不断出台保供稳价措施，使得化肥市场得到有效支撑；而国际上，受国际能源供应危机以及天然气价格上涨等原因影响，全球尿素实际产能释放减弱，加上国内尿素出口的受限，全球尿素市场货源供应持续偏紧，国际尿素行情持续冲高，价格不断创历史新高。虽然国际、国内尿素产能有所增加，但是受各种因素影响，产能释放不及预期，因此预计尿素市场将保持一定的景气度。

　　2023年氮肥生产经济运行情况作出预测：第一，氮肥消费仍将增长，农业需求有望保持稳定，工业需求有望增加。第二，氮肥供应形势趋于宽松，供需仍处于平衡状态。产能虽有增加，但需求同步增加，氮肥产需仍处于平衡状态，暂不会出现大幅过剩状况。第三，市场价格将主要受原材料价格影响。国际价格仍存不确定性，国内原材料价格仍居于高位，市场价格将主要随原材料价格波动。

　　2、聚氯乙烯行业

　　一是“碱氯失衡”问题依然存在。目前除PVC外，国内耗氯产品总体较为分散，常态化环境督查等政策性因素对耗氯企业生产影响也较为明显。同时，有机氯、精细氯等下游专用产品以及高附加值产品开发力度不够，耗氯产品装置整体开工负荷较低，造成了“碱氯失衡”现象。2023年国内烧碱装置开工率预计保持高位，液氯产量也会较为充足，但耗氯产品市场相对饱和，因此“碱氯失衡”问题将依然存在。如何进一步拓展耗氯量占比约40%的PVC下游消费，更好开发高附加值、差异化的精细耗氯产品体系，仍是氯碱行业2023年面对的重要课题。

　　二是成本压力仍较大。近年来，国内氯碱生产技术和装备不断取得进步，能源和资源消耗不断降低。但由于产品性质和工艺特点，电作为氯碱生产的主要原料约占总成本的60%以上。预计2023年电价依然高企，氯碱企业生产运营压力仍较大。

　　三是国际市场竞争更为激烈。美国以页岩气为原料制取乙烯的成本明显低于传统炼化行业的制造成本，同时中东地区大量扩产以天然气为原料的乙烯项目，全球乙烯基原料来源趋向多元化。随着国际乙烯供应进入宽松期、价格低位运行，海外乙烯法PVC成本优势加大，以美国、日本、韩国等国家以及中国台湾地区为主的传统出口区域的PVC产品竞争力将增强，我国PVC出口将面临更为激烈的竞争。另外，在北美和欧洲的通胀压力下，近年来发展迅速的PVC地板行业对国内PVC市场支撑力度也将减弱。基于企业发展面临的新形势，公司将深度开发高附加值耗碱、耗氯产品，重视PVC新品种和专用料研发，拓展PVC应用领域；加强与下游加工企业合作，建立系列化、专业化、针对化的PVC专用料牌号体系，促进我国PVC树脂由通用型向专用型跨越；延伸和丰富氯碱产品结构和产业链条。通过新技术、新工艺、新设备、新材料的研发，推进产品创新升级，实现企业高质量持续发展。

　　(二)公司发展战略

　　公司作为山西省国有控股的煤化工上市公司，致力于落实新发展理念，在新发展阶段发挥企业规模、技术、装置和管理等优势资源，增强企业发展活力，抓住市场机遇，加速转型升级。公司聚焦尿素产业主线，一方面建设并提升低碳、安全、清洁、高效的生产体系，以保证公司可持续健康发展；另一方面，通过产业带动融资的产融结合方式，采用科学专业的资本筹划手段，切实提升公司的核心竞争力和品牌影响力。

　　(三)经营计划

　　2022年公司实现商品产量387.67万吨，完成计划的109.71%,实现营业收入170.36亿元；2023年，根据公司装置运行情况，结合国家政策环境的变化，预计全年实现商品产量345万吨。

　　(四)可能面对的风险

　　1.政策性风险

　　随着国家相关行业政策的逐步收紧，化工行业结构调整、技术进步、产业升级的步伐持续加快，行业上下游产业一体化、集约化、跨赛道发展加剧，煤化工节能降碳加速，市场竞争将进一步加剧。

　　应对措施：公司将坚持创新驱动，进一步加大科研投入，节能投入，壮大氮肥、氯碱、化工装备产品集群，推动企业发展再上新台阶。

　　2.行业特有风险

　　国家严格能耗“双控”、严限“两高”项目，山东省也坚决遏制“两高”项目盲目发展，严格实施产能、煤耗、能耗、碳排放、污染物排放减量替代制度，“双碳”政策对行业提出了更高要求。

　　应对措施：公司将顺应产业政策，准确理解和把握“双控、双碳”内涵，遵循安全、绿色发展理念，探索集约低碳、清洁生产、绿色节能、高端化发展路线。

　　3.安全风险

　　公司作为以化工生产为主的企业，生产流程较为复杂，涉及易燃易爆、有毒有害物料，生产过程多伴随高温高压，危险性较大，可能存在一定安全风险。

　　应对措施：公司将认真贯彻落实上级安全工作部署，严格执行“1356”安全工作措施（“1”健全大安全管理机制；“3”坚持目标导向、问题导向、结果导向；“5”压实安全主体责任、业务保安责任、综合监管责任、安全包保责任、线块督导责任；“6”完善安全预控体系、安全技术体系、安全标准体系、安全培训体系、安全监察体系、安全执行体系），牢固树立“从零开始，向零奋斗，赢在标准，胜在执行，安全是最大的效益”的安全理念，以安全风险防控为重点，加强安全生产标准化体系建设，抓好过程安全和检维修安全，强化科技兴安，夯实安全基础管理，进一步提升企业安全管控能力和本质安全水平。

　　4.环保风险

　　公司所处的煤化工行业属于高耗能、高污染、高耗水的产业，如在生产过程中不能有效对废水、废气、固废（含危险废物）和噪声等污染物进行处理并达到有关环保政策和标准的规定，公司可能会受到环保部门的行政处罚。同时，各下属公司大多位于国家重点区域，随着我国政府对环境保护的日益重视，国家和地方各级环保部门可能制定或颁布更为严格的环保标准，届时公司可能会加大在环保方面的技术和资金投入，将导致公司经营成本的提高，从而对公司经营业绩产生不利影响。

　　应对措施：公司将牢固树立绿色发展的理念，坚持“依法治污、精准治污、规范治污”的原则，以排污许可证“一证式”管理为指引，严格执行环保“三线一单”，完善环保基础管理，强化污染源头治理、过程控制，不断增强企业的生存能力和可持续发展能力。