电子周跟踪：中国半导体设备销售额逆势增长，Vision Pro驱动消费电子新增

（以下内容从山西证券《电子周跟踪：中国半导体设备销售额逆势增长，Vision Pro驱动消费电子新增》研报附件原文摘录）
投资要点
市场整体： 本周（ 2023.11.27-2023.12.03） 市场涨跌呈现差异化， 上证指数跌 0.31%， 深圳成指跌 1.21%， 创业板指数跌 0.60%， 科创 50 涨 0.32%， 申万电子指数涨 1.27%， Wind 半导体指数涨 1.24%， 费城半导体指数跌 0.26%，台湾半导体指数涨 1.02%。 细分板块中， 周涨跌幅前三大板块为数字芯片设计(3.54%）、 半导体设备(3.45%)、 模拟芯片设计(2.56%)。 个股情况看， 涨幅前五为： 威贸电子(+35.54%)、 英唐智控(+24.57%)、 龙芯中科(+23.31%)、 联特科技(+21.70%)、 亚世光电(+21.21%); 跌幅前五为： 豪声电子(-22.33%)、 实益达(-17.18%)、 华映科技(-16.89%)、 安联锐视(-16.82%)、 盈方微(-16.69%)。
行业新闻： 三星的 HBM3 预期于 12 月在 NVIDIA 完成验证， HBM4 预计 2026 年推出。 美光已于今年 7 月底提供 8hi(24GB)NVIDIA 样品、 SK 海力士已于今年 8 月中提供 8hi(24GB)样品、 三星则于今年 10 月初提供 8hi(24GB)样品。 苹果公司将在今年 12 月正式量产第一代 MR 产品 Vision Pro。 首批备货 40 万台左右， 2024 年的销量目标是 100 万台， 第三年达到 1000 万台， VisionPro 中国内地供应链比例已大幅提至 60%左右。 2023 年第三季度芯片需求疲软， 全球半导体设备销售额 256 亿美元， 同比收缩 11%， 环比下滑 1%。 中国逆势增长， 2023Q3 半导体设备销售额为 110.6 亿美元， 同比增长 42%， 环比增长 46%， 销售额和增长幅度均位居全球第一。
重要公告：【京东方 A】 11 月 28 日公告， 拟合作投资建设京东方第 8.6 代AMOLED 生产线项目。 设计产能 3.2 万片/月玻璃基板投入。 项目总投资 630亿元人民币。【 华天科技】 11 月 28 日公告， 拟向激励对象授予 25,000 万份股票期权， 占总股本的 7.80%。 首次授予 23,528 万份， 占股本总额 7.34%。【 华虹公司】 12 月 01 日公告， 全资子公司与上海华力微电子有限公司签订《技术开发协议》， 交易金额在 11,000 万元人民币至 18,000 万元人民币之间。
投资建议
电子行业基本面逐步改善， 四季度手机拉货持续， 展望明年， Vision Pro带领消费电子新增长极爆发， AI 相关芯片需求强劲， 对 CoWoS、 HBM 等产业链拉动较大， 台积电、 三星等厂商均积极布局。 中长期看， 国内半导体产业链自主可控进程加速。 建议关注上游设备、 材料、 零部件的国产替代， AI 新技术驱动的高性能芯片和先进封装需求， 以及消费电子复苏带来的板块修复和华为产业链投资机会。
风险提示
下游需求回暖不及预期， 技术突破不及预期， 产能瓶颈， 外部制裁升级