通信行业周报：IPv6专网部署进程加速，应用侧布局展开

（以下内容从上海证券《通信行业周报：IPv6专网部署进程加速，应用侧布局展开》研报附件原文摘录）
行业核心观点
行情回顾：过去一周（2023.11.20-11.26，下同），上证指数、深证指数涨跌幅分别为-0.44%，-1.4%，中信通信指数涨跌幅为-3.9%，在中信30个一级行业排第29位。过去一周通信板块个股表现：股价涨幅前五名为:高斯贝尔13.29%、南京熊猫10.22%、宜通世纪10.14%、佳讯飞鸿7.51%、ST国安6.55%；股价跌幅前五名为：科创新源-16.86%、菲菱科思-12.22%、震有科技-11.52%、有方科技-11.3%、仕佳光子-10.63%。过去一周通信板块显著回调，细分板块呈细分化走势：细分板块通信设备、通讯工程服务、增值服务II子版块近一周分别下降5.6%、3.46%、3.69%，电信运营II板块轻微上涨，涨幅为1.24%。
产业要闻追踪
事件：由推进IPv6规模部署和应用专家委员会主办的“IPv6专网产业论坛”在北京成功召开，中国移动计划建设部传输网络处经理邹洪强发表了题为《中国移动IPv6网络应用实践:构建下一代IPv6智能网络、赋能数字化转型升级》的演讲。
点评：我们认为，IPv6专网部署和应用将成为运营商及相关设备厂商的主要着力点之一。
1）应用侧层面，IPv6+技术有望在智慧政务、远程医疗、在线教育、智慧城市和金融证券等行业实现商业化加速落地；
2）政策层面，"IPv6+及下一代互联网”已纳入国家标准政策顶设，成为下一代互联网演进共识：国家出台的《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》中明确提出推进互联网协议第六版（IPv6）商用部署的任务要求；
3）技术创新层面，网络升级将有效促进下一代互联网服务能力提升，为千行百业的数字化发展提供坚实的基础。
建议关注：中国移动、紫光股份、锐捷网络、中兴通讯、烽火通信等。
行业要闻
中国移动牵头完成业界首次“面向低空智联网的5G-A无人机可信接入”技术验证：
中国移动在5G-A网络中首次引入新型无人机标识，端到端拉通芯片模组、网络、飞控平台，全面验证了无人机标识识别、鉴权、管理等核心能力，奠定了5G-A网络对网联无人机高效管控的基础。
10月全球智能手机销量打破连续27个月同比下滑趋势：
根据CounterpointResearch的数据，2023年10月全球每月智能手机销售量同比增长5%，打破了连续27个月的同比下滑趋势。当月的销售量也是自2022年1月以来的单月最高。
每周关注标的
盛路通信聚焦民用通信和军工电子两大主营业务发展，于2023年上半年实现经营业务的稳健增长，归母净利润达到1.48亿元，同比增长20.01%。
公司具有三大核心竞争优势：1）研发优势：公司在超宽带上下变频技术、微波/毫米波及有源相控阵技术、微波电路的设计技术、微波电路密封技术等方面构建技术护城河；2）管理优势：公司持续推进数字化、智能化生产改造，建立了以SAPS4/HANAERP、WindchillPLM、MES等系统为核心的数字化管理平台，实现了全流程的数据采集和质量管控，形成了端到端的业务闭环和全流程的数字化管理；3）客户和品牌优势：民用通信业务方面，公司凭借自身在研发、管理、生产、销售和服务等方面形成的品牌优势，与中国移动、中国联通、中国电信、中国铁塔、华为、中兴等客户建立了稳固的合作关系。
投资建议
维持通信行业“增持”评级
风险提示
国内外行业竞争压力，5G建设速度未达预期，中美贸易摩擦。