【券商聚焦】中金公司提升Carrier Global Corp(CARR)目标价至69.78美元 但需警惕需求风险

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金吾财讯 | 中金公司发布研报称，Carrier Global Corp(CARR)第一季度业绩超出预期，营业收入同比增长2%至53.4亿美元，调整后归母净利润同比下降15.3%至4.82亿美元。商用HVAC业绩出色，全球数据中心订单同比增长超500%，家用业务有机收入同比下降12%，但环比改善明显。该行认为，Carrier Global Corp的业绩表现显示出商用业务的强劲和家用业务的复苏迹象。 该行指出，尽管全球商用HVAC需求、美洲家用HVAC需求以及欧洲热泵需求存在不确定性，Carrier Global Corp在数据中心领域的强劲表现和欧洲热泵业务的复苏，使其在全球范围内的业务布局更具吸引力。此外，公司计划在全球范围内提价2%以抵消成本上升的影响，显示出其对成本控制和市场定价能力的信心。 该行进一步表示，根据2026年第一季度的业绩和公司全年指引，维持2026和2027年的盈利预期不变。考虑到公司在全球商用HVAC市场的领导地位和数据中心业务的增长潜力，该行维持对Carrier Global Corp的“跑赢行业”评级，并上调目标价至69.78美元。目标价对应25倍2026年和23.1倍2027年市盈率，较当前股价有3.9%的上行空间。然而，由于全球需求的不确定性，该行提醒投资者需警惕相关风险。